CaixaBank bate previsiones: 5.891 millones de beneficio y dividendo al alza
- CaixaBank gana 5.891 millones de euros en 2025, un 1,8% más, y supera las metas de su plan estratégico.
- Reparte un pay–out cercano al 60% con 0,50 euros brutos por acción, un 15% más que en 2024.
- Fuerte crecimiento de crédito sano, recursos de clientes y negocio de Imagin, con morosidad a la baja.
CaixaBank ha cerrado 2025 con un beneficio neto de 5.891 millones de euros, un avance del 1,8% respecto a 2024, apoyado en el dinamismo comercial y el crecimiento del negocio. Según detalla la entidad en la información remitida a la CNMV y recogida por Europa Press, el banco ha completado el primer año de su Plan Estratégico 2025-2027 por encima de las previsiones iniciales tanto en crédito como en recursos de clientes.
El consejero delegado, Gonzalo Gortázar, califica 2025 como un “gran año” para la entidad, con objetivos superados y un desempeño “muy exitoso”. Como consecuencia de estos resultados, el grupo ha revisado al alza sus metas de crecimiento y rentabilidad para el resto del plan estratégico.
Dividendo y remuneración al accionista
El consejo de administración propondrá a la Junta General un dividendo complementario en efectivo de 0,3321 euros brutos por acción, equivalente a 2.320 millones de euros, con cargo a los beneficios de 2025 y previsto para abril. Sumado al dividendo a cuenta ya abonado, la remuneración total al accionista del ejercicio alcanzará los 3.499 millones de euros.
En términos por acción, los accionistas percibirán en conjunto 0,50 euros brutos, lo que supone un incremento del 15% interanual y representa el 59,4% del beneficio neto consolidado. El banco mantendrá en 2026 una política de pay–out de entre el 50% y el 60% del beneficio, combinando un dividendo a cuenta del 30%-40% del resultado semestral y un complementario al cierre del ejercicio.
En la práctica, CaixaBank consolida una política de dividendo elevada y previsible, alineada con el mensaje de confianza en su generación de resultados y con la prioridad de seguir retribuyendo de forma significativa al accionista.
Crecimiento del negocio y actividad comercial
El volumen total de negocio alcanzó 1,1 billones de euros, con un crecimiento interanual del 6,9%. La cartera de crédito sano aumentó un 7%, hasta 376.182 millones, con avances en todas las líneas: financiación a empresas (+7,6%), hipotecas para adquisición de vivienda (+6,5%) y crédito al consumo (+12,4%).
Los recursos de clientes se situaron en 731.936 millones de euros, un 6,8% más. Dentro de ellos, los recursos en balance suman 524.626 millones (+5,8%) y el ahorro a largo plazo 65.984 millones (+0,5%). Los activos bajo gestión ascendieron a 202.860 millones, con un avance del 10,9% apoyado en la buena evolución de los mercados y las suscripciones. El patrimonio en fondos de inversión, carteras y Sicavs creció un 13,4%, hasta 150.947 millones, mientras que los planes de pensiones aumentaron un 4,2%, hasta 51.913 millones.
El neobanco Imagin se consolida como palanca de captación: roza los cuatro millones de clientes (+10%) y gestiona un volumen de negocio de 22.000 millones de euros (+25%). Aproximadamente la mitad de los nuevos clientes en España llegan al grupo a través de Imagin, que alcanza una cuota de mercado en nóminas cercana al 9%.
Márgenes, calidad de activos y solvencia
El ejercicio ha estado marcado por la caída de los tipos de interés, parcialmente compensada por la mayor actividad comercial. El return on tangible equity (ROTE) se sitúa en el 17,5% y la ratio de eficiencia en el 39,4%. El margen de intereses se redujo un 3,9%, hasta 10.671 millones, aunque mostró una recuperación en la segunda mitad del año, con incrementos trimestrales superiores al 1%. Los ingresos por servicios crecieron un 5,4%, hasta 5.266 millones, mientras que los dividendos cayeron por la salida de Telefónica del perímetro.
El margen bruto ascendió a 16.270 millones de euros (+2,5%) y los gastos de administración y amortización a 6.415 millones (+5%), de forma que el margen de explotación alcanzó 9.855 millones (+0,9%). El impuesto extraordinario sobre margen de intereses y comisiones supuso 611 millones, por encima de los 493 millones del año anterior.
En riesgo de crédito, el banco redujo el saldo de dudosos en 1.611 millones, situando la ratio de morosidad en el 2,1% (frente al 2,6% de 2024), con una cobertura del 77% y un coste del riesgo del 0,22%. En liquidez, los activos líquidos totales alcanzan 171.830 millones y el LCR del grupo se sitúa en el 202%. La ratio CET1 se eleva al 12,6%, desde el 12,2% del ejercicio previo, reforzando el colchón de solvencia de la entidad.