Los gráficos muestran señales de que la tecnología podría retroceder en el corto plazo.
El mercado de crecimiento ha experimentado una tendencia casi parabólica desde los mínimos de abril, con un aumento del 40 % en menos de cuatro meses. Creo que estamos en un mercado alcista secular y deberíamos estar considerablemente más arriba dentro de un año.
Sin embargo, a corto plazo, también creo que es posible un retroceso. ¿Debería importarte? No lo sé. Depende de tus perspectivas y objetivos. Pero si consideras viable un retroceso del 5%, entonces una cobertura en el Nasdaq podría tener sentido.
Lo que para algunos inversores es un mercado alcista, para otros es un mercado bajista. Operar e invertir se basa en tus propias perspectivas y objetivos. No existe una única forma correcta de invertir y especular en los mercados.
Tienes que decidir qué se ajusta mejor a tus objetivos. Si no estás seguro de cómo responder a estas preguntas, consulta con un asesor financiero. No te convierte en un ignorante. Tenemos como clientes a científicos de verdad, mucho más inteligentes que yo, que necesitan ayuda para responder a estas preguntas. Estamos capacitados para esto.
Observando el Invesco QQQ Trust, que sigue al Nasdaq-100, se observará un fuerte aumento desde los mínimos de abril. El Indicador de Fuerza Relativa (RSI) registró un aumento proporcional al precio del QQQ hasta mayo.
En junio, QQQ rompió el antiguo nivel de resistencia de doble techo de $540, que ahora actúa como soporte y nivel objetivo en caso de que el retroceso que estoy a punto de describir comience a manifestarse.
Sin embargo, cuando se estaba penetrando el techo de $540, el RSI no confirmó su impulso hacia nuevos máximos, lo que indica que el impulso, o la tasa de cambio, estaba disminuyendo. Imagine una pelota lanzada al aire. Hacia el punto más alto, la pelota continúa subiendo, pero a un ritmo más lento hasta que la dirección cambia y la gravedad toma el control.
En mi modelo de operaciones activas a corto plazo para nuestros clientes más activos, planeo incorporar una cobertura corta a través del ETF ProShares Ultrashort QQQ (QID).Para proteger las ganancias en nuestras posiciones principales, QID cotiza alrededor de $24.61 y buscará cerrar la operación con pérdidas si cotiza por debajo de $24.25.
Recuerde, cuando QQQ sube, QID baja.
El miércoles arranca el momento clave de las ganancias de las empresas de crecimiento de megacapitalización con los informes de Alphabet, ServiceNow y Tesla. La semana que viene habrá más actividad con más resultados y la próxima reunión de la Reserva Federal. En cuanto a otros mercados macro con potencial impacto en el mercado bursátil, preveo que el oro (gráfico izquierdo) amenaza con superar la resistencia de los 317 $ y que el ETF de bonos del Tesoro a más de 20 años TLT se encuentra ligeramente en su punto más bajo, con un posible patrón de cabeza y hombros invertido y la consiguiente divergencia del RSI. El alza del oro y los bonos en este contexto es motivo de preocupación.
Una cierta toma de ganancias antes del verdadero corazón de la temporada de ganancias después de un aumento histórico del 40% en menos de cuatro meses parece razonable y relevante para nuestro modelo gestionado a corto plazo Active Opps.
En las carteras más grandes y a largo plazo que gestionamos, este posible retroceso es ruido y no es algo que deba preocuparnos. Creo que aún nos encontramos en un mercado alcista tecnológico secular impulsado por la IA, que debería ser significativamente mayor dentro de un año.