Análisis técnico del Nasdaq: Concéntrese en los datos de esta semana para la próxima dirección
Giuseppe Dellamotta
Descripción general fundamental
El débil informe de las NFP del viernes lastró la confianza en el riesgo, ya que las expectativas de crecimiento se vieron afectadas. El Nasdaq cayó a nuevos mínimos antes de recuperar la mayor parte de las pérdidas de hoy, ya que Williams, de la Fed, declaró durante el fin de semana que acudiría a la reunión de septiembre con una mentalidad muy abierta.
En general, los datos no fueron tan malos como cabría pensar al observar la reacción de los mercados, pero dado que estábamos posicionados para un informe sólido, podría haber sorprendido a la gente. El mercado ahora estima una flexibilización de 58 puntos básicos para finales de año por parte de la Fed, en comparación con los tan solo 35 puntos básicos antes de la publicación del NFP.
La mayor probabilidad de una flexibilización y las menores cifras de inflación de los informes del ISM manufacturero y de la UMich deberían ser favorables para el mercado bursátil de cara al futuro. Esta semana tenemos el PMI de servicios del ISM y los datos de solicitudes de subsidio por desempleo.
Una combinación de una menor inflación en el ISM y buenas cifras de solicitudes de desempleo podría dar un mayor impulso al Nadaq para alcanzar nuevos máximos, ya que el mercado comenzará a esperar que el presidente de la Fed, Powell, abra la puerta a un recorte en septiembre en el Simposio de Jackson Hole.
Análisis técnico del Nasdaq (período diario)
En el gráfico diario, podemos observar que el Nasdaq finalmente extendió el retroceso tras la postura ligeramente más restrictiva del presidente de la Fed, Powell, y posteriormente el informe de NFP, más moderado de lo esperado. Si el retroceso se extiende aún más, podemos esperar que los compradores se acerquen al soporte de aproximadamente 22.400 para posicionarse para otro tramo alcista. Los vendedores, por otro lado, buscarán una ruptura a la baja para aumentar las apuestas bajistas hacia el nivel de 21.000.
Análisis técnico del Nasdaq: marco temporal de 4 horas
En el gráfico de 4 horas, observamos que los compradores en las caídas se abalanzaron sobre la línea de tendencia , cerca del nivel de 22.800. Técnicamente, los compradores no podrían haber pedido una mejor configuración, ya que representaba una gran inversión de riesgo-recompensa con una clara invalidación por debajo de la línea de tendencia. Los vendedores necesitarán que el precio rompa por debajo del mínimo para invalidar la configuración alcista y aumentar las apuestas bajistas hacia el soporte de 22.400.
Análisis técnico del Nasdaq (período de 1 hora)
En el gráfico de 1 hora, observamos que teníamos una línea de tendencia bajista que definía el retroceso hacia la línea de tendencia alcista. Al superarla, los compradores incrementaron sus posiciones alcistas hasta alcanzar nuevos máximos. También encontramos un pequeño soporte alrededor del nivel de 23.000, que también constituye la línea de cuello del posible doble suelo . Si el precio retrocede hasta este nivel, podemos esperar que los compradores se apoyen en ese nivel para seguir avanzando hacia nuevos máximos, mientras que buscarán una ruptura a la baja para intentar romper por debajo de la línea de tendencia principal.
Próximos catalizadores
Mañana tendremos el PMI de servicios ISM de EE.UU. y el jueves tendremos las últimas cifras de solicitudes de desempleo en EE.UU.