Ferrovial. Mantenemos recomendación de Comprar. Incrementamos precio objetivo
Análisis Bankinter
La venta del negocio de Medioambiente supone un hito importante para Ferrovial. Desinvierte en un negocio no estratégico para centrarse en nuevos proyectos de infraestructuras, sobre todo de cara al nuevo plan aprobado en EE.UU. (1.2Billones$).
Además, lo hace a un precio superior al estimado. Los resultados muestran una clara mejoría en 3T 2021, que prevemos continúe en 2022.
Tiene una sólida posición financiera y estimamos un incremento del dividendo del +62% en 2022e.
Revisamos al alza nuestro precio objetivo +8% hasta 30,1€/acción (desde 28,0€/acción anterior), que implica un potencial de revalorización del +12%.
Mantenemos recomendación de Comprar.
FERROVIAL (Comprar; Pr. Objetivo 30,1€; Cierre 26,80€; Var. Día -0,3%; Var. YTD +20,9%)