Un desarrollo potencialmente muy alcista para las acciones
Se podría argumentar que los dos eventos/desarrollos más importantes para los mercados en los últimos meses han sido: 1. Musk reduce la fuerza laboral de Twitter en un 70% y el producto sigue funcionando.... 2. La IA. No se necesitan comentarios. ¿Quiénes han sido los primeros en adoptar/beneficiarse de esto?
La gran tecnología, por supuesto. Están reduciendo activamente el personal (muy necesario, las organizaciones se estaban hinchando) y queda mucho más por hacer. Y las grandes tecnológicas está liderando la carrera de la Inteligencia Artificial por ahora.
Esto ha resultado en un mercado masivamente bifurcado en el que las grandes tecnológicas llevan todo el rally por sí mismas.
¿Qué pasa si las grandes tecnológicas son los líderes en estos 2 temas y el resto del mercado los seguirá? Supongamos que las suposiciones prevalecientes con respecto a que hemos alcanzado un máximo en los márgenes de beneficios son completamente incorrectas y, en cambio, actualmente estamos presenciando una tendencia estructural en la que los márgenes alcanzan constantemente niveles sin precedentes.