'He ganado más dinero en los últimos 30 años comprando empresas sólidas en mercados terribles'
He ganado más dinero en los últimos 30 años comprando empresas sólidas en mercados terribles, no al revés. Para algunas personas en pánico, la otra cara de esta situación es que deberían tener efectivo disponible para comprar. No tengo acciones de esta empresa y no las recomiendo, pero es solo un ejemplo: Zoom Communications.
Ha bajado más del 88 % desde la pandemia. En una recesión, ¿reducirán las empresas las llamadas de Zoom o pagarán más por viajar?
Supongo que, al buscar recortar gastos, harán más negocios con Zoom. Esta es solo una de las acciones que tengo en mi lista de compras. ¿Puede bajar más? Por supuesto. Como dice el dicho, no hay que atrapar un cuchillo que cae, pero este es el tipo de acciones que la gente debería vigilar.
Las empresas con balances sólidos, que no tienen muchas deudas, producen efectivo en lugar de usar efectivo.
Estimado Comprador Bajo,
Debes tener una sincronización más perfecta que la de un reloj suizo.
Si las personas más inteligentes de Wall Street supieran exactamente qué acciones se salvarían de una recesión prolongada como consecuencia de la guerra comercial del presidente Donald Trump, los mercados no estarían cayendo en primer lugar.
Pero usted no es el único con planes de grandes retornos: los inversores individuales realizaron compras netas de acciones por valor de 4.700 millones de dólares el 3 de abril, lo que significa que compraron esa cantidad de acciones más de las que vendieron, según datos de JP Morgan.
Desde la pandemia de 2020, nadie había sentido una oportunidad tan grande para comprar en las caídas. El panorama es desolador: las acciones estadounidenses sufrieron su caída más drástica en dos días de la historia. En total, los mercados han perdido 11 billones de dólares desde el Día de la Inauguración , de los cuales 6,6 billones se perdieron el jueves y el viernes.
Su objetivo principal de comprar a bajo precio, a pesar de mis grandes reservas sobre arriesgar con acciones individuales, no es del todo descabellado. «Encontrar un fondo es un arte, no una ciencia», declaró Adam Turnquist, estratega técnico jefe de LPL Financial, a MarketWatch en una entrevista el viernes. «Y aunque este no sea el fondo, es probable que nos estemos acercando».
El Comité de Inversiones Globales de Morgan Stanley no respalda la estrategia de "comprar en las caídas", "pero sí vemos oportunidades para los inversores en otros mercados, especialmente en el escenario de 'aterrizaje suave' de crecimiento económico más lento pero constante y disminución de la inflación que anticipamos". El banco recomienda priorizar sectores defensivos como el financiero, que probablemente se beneficien de una era de desregulación más flexible; obtener ganancias en bonos de larga duración; y aumentar la exposición a la renta variable no estadounidense.
“Es difícil recordar un momento en los últimos 30 años en el que exigir esta prima fuera tan importante”, según Lisa Shaelett, directora de inversiones de gestión patrimonial de Morgan Stanley. “Consideremos no solo el rápido ritmo de los cambios de política provenientes de Washington, sino también que la deuda y los déficits insostenibles del gobierno estadounidense probablemente seguirán creciendo. Sin embargo, la prima a plazo más baja actual no parece reflejar plenamente estos riesgos. Además, los bonos tienden a tener dificultades con la estanflación, una posibilidad cada vez mayor a corto plazo”.
Con ese consejo de (no) comprar en las caídas (o en algún momento en el futuro, si te sientes obligado a hacerlo), los riesgos de centrarte en acciones individuales y esas otras advertencias, me gusta tu valentía. Entiendo que no estás dando consejos sobre acciones; al menos, tenemos eso en común. Invertir a largo plazo es fácil: Zoom se disparó durante la pandemia principalmente porque millones de personas teletrabajaban y necesitaban comunicarse.
Sí, la gente no viajaba por negocios, por lo que eso también era parte de la ecuación, pero se benefició principalmente del trabajo remoto y, si bien eso se ha mantenido con muchos trabajadores de oficina, más empresas (incluido el gobierno federal) están llamando a la gente a regresar a la oficina.
Las acciones ahora se encuentran en alrededor de $68 y, si hubiera comprado acciones de Zoom durante esos días vertiginosos de la pandemia cuando alcanzaron los $559, ahora mismo estaría sufriendo pérdidas considerables.
Todo el mundo tiene opiniones sobre acciones a prueba de recesión, algunas basadas en datos y otras en conjeturas, y cualquiera de esas personas (usted anónimo, quizás, excluido) tiene servicios para vender, ya sean servicios financieros o información financiera.
Como decía mi querida abuela, si no es una cosa, es otra, y si no es una guerra comercial ni una pandemia mundial que está hundiendo las bolsas (al menos por ahora, si me permiten el dramatismo). Dicho de otro modo, si inviertes apostando a los mercados alcistas, prepárate también para los mercados bajistas.
Esta es una guerra comercial que, si bien se anunció con antelación, implicó aranceles que sorprendieron incluso al más pesimista de los analistas del mercado. El consenso, si es que existe, sugiere que el único inversor que parece estar obteniendo buenos resultados es el que está bien diversificado y/o el que compró oro.