Casos similares de salidas de bonos se han alineado con suelos en el mercado de acciones
Los movimientos de la renta variable han sido salvajes, a diferencia del mercado de renta fija, que se ha estado vendiendo de forma bastante constante desde principios de año. Las entradas semanales a los fondos de bonos de EE. UU. alcanzaron su punto máximo en el otoño de 2020 y luego se mantuvieron más o menos estables hasta noviembre de 21.
Históricamente, las salidas de bonos consistentes no ocurren con frecuencia. Como se muestra a continuación, el ritmo actual de las salidas está en camino de ser uno de los más negativos de los últimos 15 años, especialmente fuera de una recesión real.
Curiosamente, casos similares de salidas de bonos en realidad se han alineado más cerca de los fondos en el mercado de valores.
Si observamos cuándo los flujos de bonos estadounidenses de 12W se vuelven negativos (ni siquiera cuando bajan), encontramos que tiende a preceder a un rebote anormalmente fuerte para el S&P 500.
