... y ahora analicemos como están los mercados a horas de la decisión de la FED
Se espera que la Reserva Federal recorte las tasas en 25 puntos básicos. También se espera que el Banco de Canadá recorte las tasas en 25 puntos básicos. En el video, analizaré los pares EUR/USD, USD/JPY y GBP/USD desde una perspectiva técnica, además de incluir la perspectiva del USD/CAD.
El dólar estadounidense se mantiene mixto, aunque con pocos cambios, antes de la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas a las 14:00 ET. Se espera que la Fed reduzca las tasas en 25 puntos básicos, hasta el 4,25 %, su primer recorte desde diciembre de 2024, cuando el banco central redujo las tasas en 25 puntos básicos, poniendo fin a la sucesión de recortes que llevaron la tasa objetivo del 5,5 % al 4,5 %. El recorte previsto para hoy responde a los datos de empleo estadounidenses, más débiles, que han mostrado una fuerte caída del empleo de lo informado anteriormente.
La atención se centrará primero en la declaración y el recuento de votos. ¿Habrá disidentes? ¿Se mantendrán firmes o se inclinarán por un recorte de 50 puntos básicos? También se publicarán las expectativas de PIB, inflación y desempleo, junto con el "diagrama de puntos" en el que los operadores se centrarán en las expectativas de recortes adicionales en 2025 (¿uno o dos recortes más?), junto con las expectativas para 2026. Por supuesto, la conferencia de prensa también será un tema central.
Antes de la decisión sobre las tasas de interés en EE. UU. a las 9:45 a. m. ET, el Banco de Canadá anunciará su decisión sobre las tasas. Se espera que el banco central reduzca su tasa de política monetaria a un día en 25 puntos básicos, de 2.75% a 2.50%. Los mercados han descontado una probabilidad muy alta de un movimiento, impulsado por las recientes señales de debilidad económica, incluyendo una contracción del 1.6% en el PIB del segundo trimestre y el aumento del desempleo. La inflación también ha disminuido, con la lectura anual de agosto en torno al 1.9%, por debajo de las expectativas, aunque los indicadores básicos se mantienen algo elevados. En conjunto, el contexto de crecimiento más débil y la moderación de las presiones sobre los precios dan al Banco margen para flexibilizar la política monetaria. De cara al futuro, los analistas esperan que el Banco de Canadá se mantenga cauteloso, pero señalan la posibilidad de nuevos recortes a finales de este año si la inflación se mantiene bajo control y la economía continúa debilitándose.
En el video a continuación, analizaré los tres pares de divisas principales, además del USDCAD. El EURUSD es el que más se mueve, con una caída del -0,24 % (USD más alto) tras la fuerte subida de ayer, que llevó al par a nuevos máximos del año y al nivel más alto desde septiembre de 2021. El precio se ha debilitado hacia el máximo del 1 de julio en 1,1828, pero se ha mantenido por encima, con un mínimo de 1,1833 hasta el momento.
El USDJPY ha bajado un modesto -0,12% (USD más bajo), pero está probando el soporte clave de 100 días en 146,19. El mínimo ha alcanzado 146,20 hasta el momento y cotiza en 146,26 al inicio de la sesión estadounidense. El GBPUSD ha registrado una ligera variación del -0,02% al inicio de la sesión estadounidense, tras alcanzar su nivel más alto desde julio y probar una zona de oscilación entre 1,3673 y 1,36826.
En cuanto al USDCAD, también registró pocos cambios, con una ganancia del 0,08% al comenzar el día.
Un vistazo a los mercados muestra que el mercado de valores de EE. UU. tuvo resultados mixtos en las operaciones previas a la apertura del mercado:
- El promedio industrial Dow Jones sube un 32%
- El índice S&P baja un -2,26%
- El índice NASDAQ baja 16,25 puntos
En el mercado de deuda estadounidense, los rendimientos se mantienen prácticamente sin cambios:
- Rendimiento a 2 años 3,511%, +0,1 puntos básicos
- Rendimiento a 5 años 3,588%, +0,5 puntos básicos
- Rendimiento a 10 años 4,020%, -0,6 puntos básicos
- Rendimiento a 30 años: 4,628%, -1,8 puntos básicos.
Mirando otros mercados:
- El petróleo crudo se cotiza a la baja, 0,30 dólares, a 64,23 dólares.
- El oro cotiza a la baja en $20.67 tras alcanzar otro récord ayer. Actualmente cotiza a $3669.23. Su nuevo máximo histórico se sitúa en $3703.13.
- La plata bajó $0,88 y cerró en $41,64.
- Bitcoin ha bajado -$560 y se sitúa en $116,258
Los índices bursátiles europeos cotizan de forma mixta tras las fuertes caídas de ayer:
- El Dax alemán se mantuvo sin cambios
- CAC de Francia, -0,30%
- El FTSE 100 del Reino Unido sube un 0,22%
- El Ibex de España cae un 0,8%
- El FTSE MIB de Italia cae un 1,20%