JPMorgan dice que esta acción de belleza y bienestar podría ser ganadora en 2025
Lanzamientos de nuevas plataformas y posibles lanzamientos de productos para Oddity en los próximos meses podría significar un aumento para las acciones, según JPMorgan.
La firma inició la cobertura de las acciones de belleza y bienestar con una calificación de sobreponderación y un precio objetivo de 55 dólares. Eso refleja un aumento de más del 17 % desde el cierre del jueves.
“Creemos que Oddity está bien posicionada para capitalizar el cambio de la belleza en línea (penetración de ~20 %), que, combinado con nuevos lanzamientos de marcas y otros impulsores del crecimiento como la expansión internacional, debería respaldar un crecimiento de los ingresos de más del 20 % a lo largo del tiempo”, escribió el analista Cory Carpenter en una nota a los clientes el viernes. “Oddity tiene un perfil de ganancias atractivo, con un margen bruto de ~70 % y un margen de EBITDA ajustado de ~20 % que rivalizan con los de pares de belleza de mayor escala”.
Con el lanzamiento previsto de dos nuevas marcas en la segunda mitad de 2025 (Brand 3 y Brand 4), Carpenter afirmó que este será un “año de inversión” para la empresa. Si bien la empresa aún no ha revelado más detalles sobre Brand 4, dijo después de sus últimos resultados trimestrales que Brand 3 será una plataforma de telesalud dirigida a personas con problemas de piel y cuerpo.
“Confiamos en que Oddity mantendrá un crecimiento de más del 20 % a lo largo del tiempo, impulsado por el cambio de la belleza en línea, los lanzamientos de nuevas marcas y la expansión internacional”, afirmó. “Consideramos que la innovación de los productos de Labs es una fuente de crecimiento”.
El analista también señaló que, si bien la penetración en línea en el mercado de belleza y cuidado personal está por detrás de otras categorías en alrededor del 20%, cree que puede duplicarse con el tiempo, ya que “el valor promedio de los pedidos de belleza, la rentabilidad y la frecuencia de compra respaldan una economía unitaria positiva”.
Cabe destacar que Carpenter también dijo que las preocupaciones de la industria de la belleza han causado un exceso de acciones, incluso cuando la compañía ha superado sus perspectivas financieras en cada trimestre desde su oferta pública inicial.
“Creemos que esto crea un punto de entrada atractivo, ya que Oddity carece de exposición a China y cotiza con un descuento en comparación con sus pares de belleza y DTC a pesar de su crecimiento y ganancias líderes en su clase”, continuó.
De cara al futuro, el analista cree que la empresa debería publicar unos sólidos resultados en el cuarto trimestre, con un EBITDA ajustado y unos ingresos ligeramente superiores a las expectativas de los analistas. Oddity tiene previsto publicar dichos resultados el 11 de marzo.
La mayoría de los analistas que cubren la empresa con sede en Israel en Wall Street han adoptado una postura optimista sobre el nombre, y cinco de los ocho tienen una calificación de compra fuerte o compra, según datos de LSEG.
Mientras tanto, su objetivo de consenso de aproximadamente $52 indica fuertes ganancias futuras para la acción, lo que implica un potencial de alza de casi el 12%.