Cómo invertir 100.000 euros ahora mismo, según los profesionales

“Esperamos una inflación persistente, una economía en desaceleración, una liquidez proporcionada por el Tesoro que se desvanece y una flexibilización política [más] agresiva que el consenso del mercado de valores”, dijo Christopher, jefe de estrategia de inversión del instituto, a CNBC Pro a principios de este mes.

Mientras los inversores reflexionan sobre cómo y dónde invertir en este clima incierto, CNBC Pro preguntó a los expertos del mercado dónde recomiendan asignar 100.000 dólares.

Alejándose del 60/40

Kevin Teng, director ejecutivo de Wrise Wealth Management Singapore, que presta servicios a personas de altísimo patrimonio neto en Asia, Medio Oriente y Europa, aconsejó a los inversores reconsiderar la asignación tradicional de cartera del 60% a acciones y el 40% a bonos.

“Los inversores deben comprender en qué tipo de mercado nos encontramos al asignar fondos porque los ciclos cambian y cambian muy rápido”, dijo a CNBC Pro.

“Los inversores con una asignación de cartera 60/40 habrían sufrido bastante debido a lo altas que han sido las tasas de los bonos a largo plazo. Tampoco es ideal en un entorno en el que se esperan recortes de tipos porque los rendimientos de la cartera general no serían tan fuertes”.

El mercado espera que la Reserva Federal de Estados Unidos reduzca las tasas de interés este año, aunque el momento de dichos recortes sigue siendo incierto. La herramienta CME FedWatch sugiere que se espera que la primera reducción se produzca ya en junio.

Para Teng, asignar alrededor del 80% a acciones , 15% a bonos y 5% a tenencias de efectivo debería generar “mejores rendimientos de la inversión” que la división tradicional de la cartera.

Recomendó invertir:

• 40.000 dólares en acciones cotizadas en EE. UU. como Microsoft o fondos cotizados en bolsa (ETF);
• 30.000 dólares en acciones en las que el inversor tiene un “sesgo local”;
• $10,000 en renta fija a corto plazo a través de un fondo de bonos o un ETF con exposición a bonos;
• 10.000 dólares en efectivo, dado que es “súper líquido” y “seguirá dando rendimientos más atractivos que los bonos”, así como las letras del Tesoro;
• 10.000 dólares a mercados emergentes, como Asia.

“Asia... se está volviendo más importante y creo que vamos a ver más capital proveniente no sólo de Estados Unidos sino también de Europa a medida que más oficinas familiares, que tradicionalmente se han asignado a Estados Unidos, lo miren”, dijo la riqueza. dijo el gerente, quien anteriormente fue director ejecutivo de gestión de patrimonio privado en Morgan Stanley.

Christopher sugirió que los inversores con un apetito por el riesgo de rango medio, que buscan preservación y crecimiento del capital, equilibren su cartera “poniendo el efectivo a trabajar en renta fija a corto plazo y acciones estadounidenses de gran capitalización”.

También favorece las materias primas, junto con los sectores industrial, de materiales, energético y sanitario.

Sin embargo, sus comentarios llegaron con una dosis de cautela sobre el reciente repunte del mercado de valores.

“Cuanto más [el S&P 500] es más seria la cuestión de si las ganancias futuras tienen un precio completo”, dijo. “El consenso cree que la rentabilidad aún no está totalmente valorada, pero nadie sabe realmente dónde está ese punto o si hemos sobrepasado los precios justos”.

Efectivo y renta fija

Rickie Jia, jefe de gestión discrecional de carteras multiactivos y gestión Asia de Pictet Wealth Management, también aplica una nota de cautela sobre las acciones estadounidenses, diciendo que el mercado parece tener “muchos riesgos” en este momento.

“Al invertir únicamente en efectivo e ingresos fijos, ya se puede obtener un rendimiento decente”, afirmó Jia.

“Así, por ejemplo, hoy en día, si se asigna a un grado de inversión global, se obtiene solo un rendimiento cercano al 6%. Y con los bancos centrales globales recortando las tasas, la renta fija probablemente también se beneficiará de las ganancias de capital debido a la duración”.

Dentro de la renta fija, a Jia le gustan los bonos gubernamentales de países desarrollados y los bonos con grado de inversión de “empresas acreditadas”, que ofrecen “calidad” y potencial de “crecimiento a largo plazo”.

En cuanto a las acciones, está infraponderado en las acciones estadounidenses dadas sus “valoraciones estiradas”, pero se mantiene constructivo en las posiciones europeas, japonesas y asiáticas.

Jia también destacó la importancia de que los inversores asignen clases de activos dependiendo de su apetito por el riesgo y su etapa de vida.

Los inversores que se acercan a la jubilación, por ejemplo, deberían tener una combinación de cartera más conservadora del 80% en renta fija y el 20% en acciones, según Jia. Por el contrario, dijo que los inversores más jóvenes que aumentan su capital deberían intentar invertir entre un 70% y un 75% en acciones, entre un 20% y un 25% en renta fija y, potencialmente, una pequeña asignación a materias primas.

Ir a por el oro

Más allá de los sectores tradicionales, los profesionales también ven prometedor el oro, ya que la demanda sigue siendo alta y los bancos centrales añaden más metal precioso a sus reservas .

“Estamos abogando por el oro [porque] uno quiere comprar activos tangibles”, dijo Teng de Wrise Group, añadiendo que el oro ofrece rendimientos a largo plazo en un momento de niveles de inflación aún altos. Precios al contado del oro han aumentado alrededor del 11% en los últimos 12 meses.

Jia, de Pictet, está de acuerdo y afirma que asignar un pequeño porcentaje al oro sería una buena estrategia. “Creemos que seguirá ayudando a que la cartera sea más defensiva y a protegerse contra la inflación”, dijo.

Amala Balakrishner de CNBC Pro.