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CALHOUN, Georgia, 29 de octubre de 2018
Mohawk Industries informa de los resultados del tercer trimestre y anuncia un plan de recompra de acciones por 500 millones de dólares
CALHOUN, Georgia, 29 de octubre de 2018 /PRNewswire/ -- Mohawk Industries, Inc. (NYSE: MHK) hoy ha anunciado sus beneficios netos de 227 millones de USD en el tercer trimestre de 2018 y un beneficio por acción (BPA) diluido de 3,02 USD. Los beneficios netos ajustados fueron de 246 millones de USD y los BPA fueron de 3,29 USD, exceptuando los gastos de reestructuración, adquisición y otros gastos, una disminución del 12 % respecto al año pasado. Las ventas netas del tercer trimestre de 2018 fueron de 2.500 millones de USD, un aumento del 4 % en el trimestre y del 5 % en moneda constante. En el tercer trimestre de 2017, las ventas netas fueron de 2.400 millones de USD, las ganancias netas de 270 millones de USD y los BPA fueron de 3,61 USD; las ganancias netas ajustadas fueron de 281 millones de USD, y los BPA fueron de 3,75 USD, exceptuando los gastos de reestructuración, adquisición y otros gastos.
En los nueve meses que finalizan el 29 de septiembre de 2018, los beneficios netos y los BPA fueron de 632 millones de USD y 8,42 USD, respectivamente. Los beneficios netos, exceptuando los gastos de reestructuración, adquisición y otros gastos, fueron de 735 millones de USD y los BPA fueron de 9,80 USD, una disminución del 4 % en comparación con el período de nueve meses de 2017, con BPA ajustados. En el período de nueve meses de 2018, las ventas netas fueron de 7.500 millones de USD, un aumento del 6 % en comparación con el año anterior según se ha informado o el 2 % en una moneda constante y patrimonio. En el período de nueve meses que finalizan el 30 de septiembre de 2017, las ventas netas fueron de 7.100 millones, las ganancias netas fueron de 731 millones de USD y los BPA fueron de 9,77 USD; exceptuando los gastos de reestructuración, adquisición y otros gatos, los beneficios netos y los BPA fueron de 763 millones de USD y 10,19 USD.
Al comentar sobre el rendimiento del tercer trimestre de Mohawk Industries, Jeffrey S. Lorberbaum, Presidente y CEO, declaró: "Nuestros resultados del tercer trimestre no cumplieron nuestras expectativas. El crecimiento de las ventas en todos los segmentos fue inferior a nuestros cálculos, los aumentos de los precios tuvieron menos impacto y sufrimos más inflación de lo previsto. Los costes del transporte siguieron aumentando debido a la limitada disponibilidad de transportistas y la subida del precio del combustible. Hubo que hacer reducciones adicionales en la fabricación durante el período para controlar nuestros niveles de inventario. Nuestras ventas de LVT aumentaron significativamente, pero seguían estando limitadas por la producción interna. Nuestros márgenes se vieron aún más afectados por una disminución en combinaciones de productos en las transacciones comerciales de los clientes, la competencia de las importaciones debido al fortalecimiento del dólar estadounidense y a mayores volúmenes en los canales que utilizan productos de menor valor. La mayoría de nuestros mercados han experimentado un debilitamiento de la demanda, inflación y presiones de precios. Durante el período, la adquisición de Godfrey Hirst aportó ingresos de aproximadamente 70 millones de USD, incluso con la desaceleración del mercado australiano debido a la subida de las tasas hipotecarias, las restricciones de los préstamos y la reducción de las exportaciones a China. Durante el período, los costes iniciales relacionados con nuevos proyectos de capital fueron de 20 millones de USD, en línea con nuestro plan.
"En los EE. UU., seguimos ejecutando acciones de fijación de precios adicionales en la mayoría de las categorías de productos para compensar las presiones inflacionarias que se producen. Nuestras ventas de LVT se están expandiendo con una mayor producción interna y programas de abastecimiento. Anunciamos aumentos de precios en los productos que importamos de China para atravesar las nuevas tarifas y otra inflación. Estamos incrementando el transporte interno en camiones para mejorar el servicio a nuestros clientes y controlar los costes. En la mayoría de las regiones fuera de los EE. UU., estamos constatando una demanda más suave y una inflación y presión monetaria mayores. Estamos aumentando los precios según permiten las condiciones, introduciendo productos innovadores, expandiendo nuestra distribución y reduciendo costes.
Hemos realizado muchas inversiones en nuevos productos y puntos geográficos en varias etapas de ejecución que tienen un potencial de ventas combinado de 1.200 millones de USD, que deberían contribuir con márgenes similares a nuestra actividad empresarial existente una vez optimizada. Los proyectos que ya se están iniciando son LVT rígida y laminado de calidad superior en los EE. UU., baldosas de cerámica en México y LVT rígida, baldosas de moqueta, placas de porcelana, baldosas técnicas y laminado de primera calidad en Europa. Otros proyectos en construcción incluyen encimeras de cuarzo en EE. UU., baldosas de porcelana en Polonia y láminas de vinilo y laminado de primera calidad en Rusia.
Confiamos en la posición de Mohawk en el mercado mundial y nuestro Consejo de Administración ha aprobado un nuevo plan para recomprar 500 millones de USD en acciones de nuestra compañía. Aunque seguimos contemplando oportunidades para inversiones, fusiones y adquisiciones, creemos que nuestras acciones representan una oportunidad interesante.
"En el trimestre, las ventas de nuestro segmento cerámico global disminuyeron un 1 % según se ha informado y aumentaron un 1 % en moneda constante. El margen operativo fue de aproximadamente el 13 %, el cual disminuye año tras año debido a la inflación, las presiones de los precios y el menor crecimiento en la mayoría de nuestros mercados. Nuestro volumen cerámico en Estados Unidos se expandió, mientras que los márgenes se vieron reducidos por el precio, las combinaciones y los mayores costes de transporte. Un aumento de la competencia en las importaciones debido al fortalecimiento del dólar y el crecimiento de LVT han seguido influyendo en la industria cerámica de los Estados Unidos. Hemos anunciado un aumento de precios para recuperar los portes y estamos adoptando otras medidas para mejorar nuestra combinación y márgenes. Estamos ampliando nuestras baldosas de mayor tamaño, aumentando nuestras colecciones de porcelana técnicas y aumentando nuestros productos de losas de porcelana. Estamos introduciendo LVT comercial en la oferta de Dal-Tile y estamos probando una serie de innovaciones que podrían resultar significativas, incluida una tecnología patentada para reducir el tiempo y el coste de instalación de cerámica y un sistema patentado de tejas de porcelana. Durante el período, nuestras ventas de encimeras en Norteamérica aumentaron un 15 % y el cuarzo creció sustancialmente más. Nuestra fábrica de encimeras de cuarzo en Tennessee está preparándose para su puesta en marcha en el cuarto trimestre. Los aranceles e impuestos aduaneros sobre las encimeras de cuarzo desde China aumentaron al 44 %, y hemos encontrado proveedores alternativos en otros países. Incluso con el declive del mercado mexicano de la cerámica este año, nuestras ventas han aumentado con la expansión de nuestra distribución y la introducción de productos innovadores. Los márgenes en nuestro negocio de cerámica en Europa se han reducido debido al descenso de la demanda y los precios de la industria, así como al aumento de la inflación. Para gestionar este aspecto, hemos introducido colecciones más diferenciadas y ampliado nuestra oferta comercial para mejorar las combinaciones. En nuestro negocio de cerámica en Rusia, las ventas y el volumen mejoraron, pero se compensó parcialmente por una mayor inflación. En el período, nuestro crecimiento en Rusia se vio limitado por nuestra capacidad, la cual estamos aumentando.
"El 15 de octubre, firmamos un acuerdo para comprar Eliane, una de las compañías de baldosas cerámicas más grandes de Brasil, por aproximadamente 250 millones de USD. Brasil es el tercer mercado de baldosas cerámicas del mundo, y Eliane es líder en porcelana de primera calidad con unas ventas anuales de aproximadamente 215 millones de USD. Anticipamos que el cierre de la adquisición se producirá en el cuarto trimestre.
"Durante el trimestre, las ventas de nuestro segmento de suelos en Norteamérica aumentaron un 2 %. El margen operativo del segmento fue del 9 % según se ha informado y del 10% sobre una base ajustada, y se ha visto afectado por la inflación, una disminución de la producción esperada y costes iniciales. Las ventas y el volumen no mejoraron como habíamos anticipado, y las combinaciones disminuyeron debido al crecimiento en las moquetas de poliéster, la disminución de las transacciones comerciales de los clientes y al aumento de las ventas en los canales de menor valor. El aumento de nuestros precios ha tardado más en producirse y fue menor de lo que esperábamos en el trimestre. Estamos constatando un mayor impacto del aumento de nuestros precios en los inicios del cuarto trimestre. En el trimestre, la producción en nuestra nueva línea de LVT fue inferior a lo previsto, pero las mejoras recientes han aumentado la producción en más del 30 %. Hemos anunciado aumentos adicionales en el precio de las moquetas para finales del cuarto trimestre con el fin de compensar los aumentos de precios de los nuevos materiales por la subida de los precios del petróleo y los productos químicos. La construcción de nuestra nueva sede y los canales multifamiliares lograron el mejor rendimiento durante el período, y LVT continuó captando una mayor cuota del mercado de suelos. Prevemos un crecimiento continuo en LVT a medida que nuestra oferta de productos se expanda con una mayor producción local y productos originarios. Hemos producido con éxito LVT rígida, que comenzaremos a introducir en el mercado. Nuestras ventas comerciales han mejorado a medida que avanzaba el trimestre, con un crecimiento de las ventas de superficie dura que superó significativamente a la moqueta. Estamos consolidando varios almacenes y cerrando dos operaciones de fabricación de mayor coste para mejorar nuestras eficiencias.
"En el trimestre, las ventas en el Segmento de suelos del resto del mundo aumentaron un 17 % según se ha informado y un 19 % en moneda constante. El margen operativo del segmento fue del 14 % según se ha informado y del 16% sobre una base ajustada, como resultado de la mejora de los precios, la combinación de productos y la productividad, compensando la inflación y los costes iniciales. Las ventas en nuestro segmento aumentaron sustancialmente con la reciente adquisición de Godfrey Hirst, aunque el crecimiento del segmento anterior fue del 4,6 %, con una desaceleración con respecto a los sólidos resultados del segundo trimestre. Durante el período, LVT lideró el crecimiento del segmento, junto con los aislamientos y los paneles de madera. Nuestra nueva producción de LVT se vio limitada cuando iniciamos nuestra nueva línea. En la nueva línea se han implementado soluciones de ingeniería y la producción diaria ha aumentado aproximadamente un 30 %. Estamos produciendo colecciones de LVT rígida adicionales para ampliar nuestra oferta y mejorar nuestra posición en el mercado. En laminado, nuestra tecnología patentada impermeable combinada con nuestras texturas de superficie únicas está mejorando nuestras combinaciones. Con nuestras nuevas líneas de producción belga y rusa, estamos ampliando la oferta de estos productos laminados de primera calidad. Nuestra nueva planta de láminas de vinilo rusa comenzará a funcionar a finales de año y proporcionará más productos para su venta en Europa. Anunciamos aumentos de precios del 4 % al 7 % en la lámina de vinilo para el próximo año para compensar la inflación. Nuestro segmento de paneles de madera continúa mostrando resultados sólidos impulsados por los aumentos de precios y la mejora en las combinaciones. En nuestro segmento de aislamientos, la demanda de productos está aumentando a medida que los costes de materiales se establecen en niveles más normales.
"Prevemos que los resultados del cuarto trimestre continuarán con las tendencias suaves que experimentamos en el tercer período. Esperamos una ligera ralentización de las ventas con respecto al trimestre anterior en la mayoría de los mercados y categorías de productos. Incluso con el aumento de los precios en toda la compañía, no compensaremos la inflación y nuestros resultados seguirán sufriendo presión. Nuestros márgenes se están viendo afectados por entornos más competitivos, por la disminución de combinaciones de productos y por menores tasas de fabricación. Estamos introduciendo nuevos productos y reduciendo costes para mejorar nuestro rendimiento. Estamos ampliando nuestro transporte interno y optimizando nuestra estrategia de distribución en los EE. UU. La adquisición de Godfrey Hirst mejorará nuestros resultados con la integración de nuestra actividad empresarial en Australia y Nueva Zelanda. Teniendo todo esto en cuenta, nuestra guía de BPA para el cuarto trimestre es de 2,45 a 2,60 USD, exceptuando cualquier gasto puntual. Según esta estimación, nuestro EBITDA para 2018 será de aproximadamente 1.700 millones de USD. En el primer trimestre de 2019, esperamos alguna mejora con respecto al cuarto trimestre, con unos ingresos de explotación de 225 a 250 millones de USD.
"En la actualidad, el debilitamiento de las condiciones del mercado, la importante inflación y la disminución de la combinación de productos están afectando negativamente a nuestros resultados. La LVT es una oportunidad para expandir y además influye en el volumen, las combinaciones y el precio de nuestros otros productos en los Estados Unidos. Estamos reaccionando ante el fortalecimiento del dólar que ha reducido nuestros márgenes. En adelante, nuestros resultados deberían mejorar a medida que conciliemos los precios y mejoremos nuestra oferta de productos. Nuestras nuevas inversiones se encuadran en el mundo de la construcción, "start-ups" y la adquisición de clientes y proporcionará los rendimientos adecuados una vez optimizados. Seguiremos adquiriendo empresas líderes como Eliane para expandir nuestra oferta y presencia geográfica. Mohawk es la compañía de suelos más grande del mundo con posiciones de bajo coste en todos nuestros productos. "La profundidad organizativa de Mohawk, los productos innovadores y el sólido balance proporcionan ventajas competitivas para crear valor a largo plazo para nuestros accionistas".
Autorización de recompra de accionesEl consejo de administración de Mohawk ha aprobado un programa de recompra de acciones según el cual la compañía puede recomprar hasta 500 millones de USD de sus acciones ordinarias. Nuestro nuevo programa de recompra de acciones demuestra la confianza del consejo de administración y la dirección en el modelo operativo de Mohawk y el potencial de generación de flujo de efectivo. Este nuevo programa nos proporciona otro medio en nuestro enfoque equilibrado para crear valor para nuestros accionistas.
Las compras se realizarán en conformidad con todas las leyes y regulaciones de valores aplicables y se financiarán con la liquidez disponible, incluido el efectivo disponible o los préstamos bajo líneas de crédito existentes o futuras. El programa de recompra de acciones no obliga a la compañía a adquirir ninguna cantidad particular de acciones ordinarias, y puede suspenderse o terminarse en cualquier momento según el criterio de la compañía. El momento y el importe de cualquier compra de acciones ordinarias serán en función de nuestra liquidez, las condiciones generales del negocio y del mercado y otros factores, incluidas las oportunidades de inversión alternativas.
A CERCA DE MOHAWK INDUSTRIESMohawk Industries es un fabricante líder mundial de suelos que crea productos para mejorar los espacios residenciales y comerciales de todo el mundo. Los procesos de fabricación y distribución integrados en los mercados verticales de Mohawk proporcionan ventajas competitivas en la producción de suelos de moquetas, alfombras, baldosas cerámicas, laminados, madera, piedra y vinilo. Nuestras innovaciones líderes del sector han permitido elaborar productos y tecnologías que diferencian a nuestras marcas en el mercado y satisfacen todos los requisitos de remodelación y nueva construcción. Nuestras marcas están entre las más reconocidas del sector e incluyen American Olean, Daltile, Durkan, Feltex, Godfrey Hirst, IVC, Karastan, Marazzi, Mohawk, Mohawk Group, Pergo, Quick-Step y Unilin. En la década pasada, Mohawk transformó su actividad empresarial pasando de ser un fabricante americano de moquetas a la empresa de suelos más grande del mundo con operaciones en Australia, Brasil, Canadá, Europa, India, Malasia, México, Nueva Zelanda, Rusia y Estados Unidos.
Algunas de las declaraciones en los párrafos inmediatamente anteriores, en concreto las que prevén el rendimiento futuro, las perspectivas de negocios, el crecimiento y las estrategias operativas y asuntos similares, y aquellas que incluyen las palabras "podría", "debería", "cree", "prevé", "espera" y "calcula" o expresiones similares constituyen "declaraciones prospectivas". Para esas declaraciones, Mohawk reclama la protección del puerto seguro para declaraciones prospectivas contenidas en la Ley de Reforma de Litigios Privados sobre Valores de 1995. No se puede garantizar que las declaraciones prospectivas sean precisas porque se basan en muchos supuestos, que implican riesgos e incertidumbres. Los siguientes factores importantes podrían provocar que los resultados futuros difiriera: cambios en las condiciones económicas o de la industria; competencia; inflación y deflación en los precios de las materias primas y otros costes iniciales; inflación y deflación en los mercados de consumo; costes y suministro de energía; tiempo y nivel de gastos de capital; oportunidad e implementación de aumentos de precios para los productos de la Compañía; gastos por deterioro; integración de adquisiciones; operaciones internacionales; introducción de nuevos productos; optimización de operaciones; impuestos y reforma tributaria, reclamaciones de productos y otras afirmaciones; litigio; y otros riesgos identificados en los informes SEC de Mohawk y anuncios públicos.
Conferencia viernes 26 de octubre de 2018, a las 11:00 AM Hora del EsteEl número de teléfono es 1-800-603-9255 para EE. UU./Canadá y 1-706-634-2294 para internacional/local. n. º id. de conferencia: 4365317. La grabación estará disponible hasta el 26 de noviembre de 2018 marcando 1-855-859-2056 (EE. UU./Canadá) o 1-404-537-3406 (internacional/local e introduciendo el n.º id. de conferencia 4365317.
MOHAWK INDUSTRIES, INC. Y FILIALES
(Sin auditar)
Informe consolidado condensado del estado de operaciones
Tres meses finalizados
Nueve meses finalizados
(Importes en miles, salvo datos por acción)
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Ventas netas
USD
2.545.800
2.448.510
7.535.016
7.122.193
Coste de ventas
1.825.367
1.665.209
5.343.336
4.879.403
Beneficios brutos
720.433
783.301
2.191.680
2.242.790
Gastos de venta, generales y administrativos
433.189
403.203
1.309.730
1.232.083
Ingresos de explotación
287.244
380.098
881.950
1.010.707
Gastos por intereses
9.025
7.259
24.416
23.854
Otros gastos, netos
706
1.285
6.794
1.455
Beneficios antes de impuestos sobre la renta
277.513
371.554
850.740
985.398
Gastos de impuestos sobre la renta
49.487
100.532
215.928
251.572
Beneficios netos incluidos intereses no controlados
228.026
271.022
634.812
733.826
Ingresos netos atribuibles a intereses no controlados
1.013
997
2.447
2.566
Beneficios netos atribuibles a Mohawk Industries, Inc.
USD
227.013
270.025
632.365
731.260
Beneficios básicos por acción atribuibles a Mohawk Industries, Inc.
Beneficios básicos por acción atribuibles a Mohawk Industries, Inc.
USD
3,03
3,63
8,46
9,84
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación - básico
74.603
74.338
74.599
74.330
Beneficios por acción diluidos atribuibles a Mohawk Industries, Inc.
Beneficios por acción diluidos atribuibles a Mohawk Industries, Inc.
USD
3,02
3,61
8,42
9,77
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación - diluido
74.945
74.841
74.977
74.830
Otra información financiera
(Importes en miles)
Depreciación y amortización
USD
132.972
113.515
382.673
328.300
Gastos de capital
USD
144.594
229.207
642.949
654.630
Datos de balance general condensado consolidado
(Importes en miles)
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
ACTIVOS
Activos corrientes:
Efectivo y los equivalentes de efectivo
USD
91.351
84.502
Cuentas a cobrar netas
1.755.710
1.656.064
Inventarios
2.214.295
1.911.029
Gastos anticipados y otros activos corrientes
487.114
345.515
Total activos corrientes
4.548.470
3.997.110
Propiedad, planta y equipamiento, neto
4.586.236
4.090.099
Fondo de comercio
2.522.139
2.454.360
Activo inmaterial neto
944.661
890.298
Impuestos diferidos y otros activos no corrientes
399.420
390.946
Total activos
USD
13.000.926
11.822.813
PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
Pasivos corrientes:
Porción corriente de deuda a largo plazo y papel comercial.
USD
1.333.853
1.172.781
Cuentas por pagar y gastos acumulados
1.623.418
1.524.237
Total pasivos corrientes
2.957.271
2.697.018
Deuda a largo plazo, menos porción corriente
1.528.551
1.544.665
Impuestos sobre la renta diferidos y otros pasivos a largo plazo
912.100
755.020
Pasivos totales
5.397.922
4.996.703
Intereses no controlados reembolsables
31.227
28.508
Total capital contable
7.571.777
6.797.602
Total pasivos y capital contable
USD
13.000.926
11.822.813
Información por segmentos
Tres meses finalizados
A partir de o para los nueve meses terminados
(Importes en miles)
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Ventas netas:
Global Ceramic
USD
885.773
893.399
2.691.618
2.581.038
Flooring NA
1.047.540
1.031.773
3.055.468
3.011.568
Flooring ROW
612.487
523.338
1.787.930
1.529.587
Ventas entre segmentos
-
-
-
-
Ventas netas consolidadas
USD
2.545.800
2.448.510
7.535.016
7.122.193
Beneficios de explotación (pérdida):
Global Ceramic
USD
118.716
143.368
366.893
411.961
Flooring NA
93.369
163.494
268.779
383.118
Flooring ROW
84.108
83.042
273.334
245.189
Eliminaciones corporativas y entre segmentos
(8.949)
(9.806)
(27.056)
(29.561)
Beneficios de explotación consolidados
USD
287.244
380.098
881.950
1.010.707
Activos:
Global Ceramic
USD
4.999.334
4.826.619
Flooring NA
3.989.784
3.699.633
Flooring ROW
3.709.623
3.128.213
Eliminaciones corporativas y entre segmentos
302.185
168.348
Activos consolidados
USD
13.000.926
11.822.813
Reconciliación de beneficios netos atribuibles a Mohawk Industries, Inc. a beneficios netos ajustados atribuibles a Mohawk Industries, Inc. y beneficios por acción diluidos ajustados atribuibles a Mohawk Industries, Inc.
(Importes en miles, salvo datos por acción)
Tres meses finalizados
Nueve meses finalizados
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Beneficios netos atribuibles a Mohawk Industries, Inc.
USD
227.013
270.025
632.365
731.260
Elementos de ajuste:
Costes relacionados con la restructuración, adquisición e integración y otros costes
19.890
13.853
58.036
33.709
Adquisiciones de compras contables, incluido aumento de inventario.
7.090
3.551
8.638
13.314
Liberación del activo de indemnización
-
-
1.749
-
Impuestos sobre la renta - reversión de posición fiscal incierta
-
-
(1.749)
-
Impuestos sobre la renta (1)
(7.701)
(6.545)
35.465
(15.637)
Beneficios netos ajustados atribuibles a Mohawk Industries, Inc.
USD
246.292
280.884
734.504
762.646
Beneficios por acción diluidos ajustados atribuibles a Mohawk Industries, Inc.
USD
3,29
3,75
9,80
10,19
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación - diluido
74.945
74.841
74.977
74.830
(1) Incluye 54.674 USD, registrados en el segundo trimestre de 2018, relacionados con el impacto de la Notificación 2018-26 emitida por el Departamento de Hacienda el 2 de abril de 2018.
Conciliación de la deuda total con la deuda neta
(Importes en miles)
29 de septiembre de 2018
Porción corriente de deuda a largo plazo y papel comercial.
USD
1.333.853
Deuda a largo plazo, menos porción corriente
1.528.551
Menos: Efectivo y los equivalentes de efectivo
91.351
Deuda neta
USD
2.771.053
Conciliación de los beneficios de explotación con EBITDA ajustado
(Importes en miles)
Últimos doce
Tres meses finalizados
meses finalizados
31 de diciembre de 2017
31 de marzo de 2018
30 de junio de 2018
29 de septiembre de 2018
29 de septiembre de 2018
Ingresos de explotación
USD
343.466
268.399
326.307
287.244
1.225.416
Otros beneficios (gastos)
(3.750)
(3.998)
(2.090)
(706)
(10.544)
Pérdida neta (beneficios) atribuibles a intereses no controlados
(488)
(475)
(959)
(1.013)
(2.935)
Depreciación y amortización
118.372
122.654
127.048
132.972
501.046
EBITDA
457.600
386.580
450.306
418.497
1.712.983
Costes relacionados con la restructuración, adquisición e integración y otros costes
15.231
22.104
16.042
19.890
73.267
Adquisiciones de compras contables, incluido aumento de inventario
-
1.354
194
7.090
8.638
Liberación del activo de indemnización
4.459
1.749
-
-
6.208
EBITDA ajustado
USD
477.290
411.787
466.542
445.477
1.801.096
Deuda neta a EBITDA ajustado
1,5
Conciliación de ventas netas con ventas netas en un tipo de cambio constante que excluye volumen de adquisición
(Importes en miles)
Tres meses finalizados
Nueve meses finalizados
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Ventas netas
USD
2.545.800
2.448.510
7.535.016
7.122.193
Ajuste a ventas netas con un tipo de cambio constante
23.400
-
(123.758)
-
Ventas netas con un tipo de cambio constante
2.569.200
2.448.510
7.411.258
7.122.193
Menos: impacto de volumen de adquisición
(75.165)
-
(121.680)
-
Ventas netas con una tasa de cambio constante que excluye el volumen de adquisición
USD
2.494.035
2.448.510
7.289.578
7.122.193
Conciliación de ventas netas por ventas netas por segmento con un tipo de cambio constante que excluye el volumen de adquisición
(Importes en miles)
Tres meses finalizados
Global Ceramic
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Ventas netas
USD
885.773
893.399
Ajuste al segmento de ventas netas con un tipo de cambio constante.
13.081
-
Segmento de ventas netas con tipo de cambio constante
USD
898.854
893.399
Conciliación de ventas netas por segmentos con ventas netas por segmentos con un tipo de cambio constante
(Importes en miles)
Tres meses finalizados
Flooring ROW
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Ventas netas
USD
612.487
523.338
Ajuste al segmento de ventas netas con un tipo de cambio constante.
10.319
-
Segmento de ventas netas con tipo de cambio constante
622.806
523.338
Menos: impacto de volumen de adquisición
(75.165)
-
Ventas netas por segmentos con un tipo de cambio constante que excluye el volumen de adquisiciones
USD
547.641
523.338
Conciliación de beneficios brutos con beneficios brutos ajustados
(Importes en miles)
Tres meses finalizados
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Beneficio bruto
USD
720.433
783.301
Ajustes a beneficios brutos:
Costes relacionados con la restructuración, adquisición e integración y otros costes
10.202
8.845
Adquisiciones de compras contables, incluido aumento de inventario
7.090
3.551
Beneficios brutos ajustados
USD
737.725
795.697
Conciliación de gastos de ventas, generales y administrativos con gastos de ventas, generales y administrativos ajustados
(Importes en miles)
Tres meses finalizados
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Gastos de venta, generales y administrativos
USD
433.189
403.203
Ajustes a gastos de venta, generales y administrativos:
Costes relacionados con la restructuración, adquisición e integración y otros costes
(9.688)
(5.008)
Gastos de venta, generales y administrativos ajustados
USD
423.501
398.195
Conciliación de los beneficios de explotación con beneficios de explotación ajustados
(Importes en miles)
Tres meses finalizados
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Ingresos de explotación
USD
287.244
380.098
Ajustes a beneficios de explotación:
Costes relacionados con la restructuración, adquisición e integración y otros costes
19.890
13.853
Adquisiciones de compras contables, incluido aumento de inventario
7.090
3.551
Beneficios de explotación ajustados
USD
314.224
397.502
Conciliación de beneficios de explotación por segmentos con beneficios de explotación por segmentos ajustados
(Importes en miles)
Tres meses finalizados
Global Ceramic
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Ingresos de explotación
USD
118.716
143.368
Ajustes a beneficios de explotación por segmentos:
Costes relacionados con la restructuración, adquisición e integración y otros costes
181
2.800
Adquisiciones de compras contables, incluido aumento de inventario
-
3.551
Beneficios de explotación por segmentos ajustados
USD
118.897
149.719
Conciliación de beneficios de explotación por segmentos con beneficios de explotación por segmentos ajustados
(Importes en miles)
Tres meses finalizados
Flooring NA
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Ingresos de explotación
USD
93.369
163.494
Ajustes a beneficios de explotación por segmentos:
Costes relacionados con la restructuración, adquisición e integración y otros costes
10.603
8.682
Beneficios de explotación por segmentos ajustados
USD
103.972
172.176
Conciliación de beneficios de explotación por segmentos con beneficios de explotación por segmentos ajustados
(Importes en miles)
Tres meses finalizados
Flooring ROW
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Ingresos de explotación
USD
84.108
83.042
Ajustes a beneficios de explotación por segmentos:
Costes relacionados con la restructuración, adquisición e integración y otros costes
5.596
1.620
Adquisiciones de compras contables, incluido aumento de inventario
7.090
-
Beneficios de explotación por segmentos ajustados
USD
96.794
84.662
Conciliación de los ingresos, incluidos intereses no controlados antes de los impuestos sobre la renta con beneficios ajustados, incluidos los intereses no controlados, antes de los impuestos sobre la renta
(Importes en miles)
Tres meses finalizados
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Beneficios antes de impuestos sobre la renta
USD
277.513
371.554
Intereses no controlados
(1.013)
(997)
Ajustes a beneficios, incluidos intereses no controlados antes de impuestos sobre la renta:
Gastos relacionados con la restructuración, adquisición e integración y otros costes
19.890
13.853
Adquisiciones de compras contables, incluido aumento de inventario
7.090
3.551
Beneficios ajustados que incluyen intereses no controlados antes de impuestos sobre la renta
USD
303.480
387.961
Conciliación del gasto por impuestos sobre la renta con el gasto de impuestos sobre la renta ajustado
(Importes en miles)
Tres meses finalizados
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Gastos de impuestos sobre la renta
USD
49.487
100.532
Efecto del impuesto sobre la renta de elementos de ajuste
7.701
6.545
Gastos de impuestos sobre la renta ajustados
USD
57.188
107.077
Tasa de impuestos sobre la renta ajustada
18,8%
27,6%
La Compañía complementa sus estados financieros consolidados condensados, que han sido preparados y presentados de acuerdo con los PCGA de EE. UU., con ciertas medidas financieras que no sean de PCGA. Como exigen las normas de la Comisión de Valores y Bolsa, las tablas anteriores presentan una conciliación de las medidas financieras que no son los PCGA de la compañía con la medida de los PCGA de EE. UU. más directamente comparable. Cada una de las medidas que no son de los PCGA establecidos anteriormente debe considerarse como una medida comparable a la medida de los PCGA de EE. UU. y puede que no sea comparable con las medidas con un título similar notificadas por otras compañías. La Compañía cree que estas medidas que no son de los PCGA, cuando se reconcilian con la medida de los PCGA de EE. UU correspondiente, ayudan a sus inversores de la siguiente manera: Las medidas de ingresos que no son de los PCGA ayudan a identificar tendencias de crecimiento y comparativas de ingresos con períodos anteriores y futuros, así como medidas de rentabilidad que no son de los PCGA que ayudan a comprender las tendencias de rentabilidad a largo plazo de la actividad empresarial de la Compañía y en comparativas de sus beneficios con periodos anteriores y periodos.
La Compañía excluye ciertos elementos de sus medidas de ingresos que no son de los PCGA porque estos elementos pueden variar radicalmente entre períodos y pueden ocultar las tendencias comerciales subyacentes. Los elementos excluidos de las medidas de ingresos que no son de los PCGA de la Compañía incluyen: transacciones en moneda extranjera y la conversión y el impacto de las adquisiciones.
La Compañía excluye ciertos elementos de sus medidas de rentabilidad que no son de los PCGA porque estos elementos puede que no sean indicativos de, o no estén relacionados con el rendimiento operativo principal de la Compañía. Los elementos excluidos de las medidas de rentabilidad que no son de los PCGA de la Compañía incluyen: costes de reestructuración, adquisición e integración y otros costes, contabilidad de compra de adquisiciones, incluido aumento de inventario, liberación de activos de indemnización y reversión de posiciones fiscales inciertas.