Un trader que ha obtenido una rentabilidad del 2.700% desde finales de 2020 al apostar en acciones de riesgo de pequeña capitalización comparte 7 criterios que usa para elegir acciones

Está en un lugar muy diferente en comparación con hace siete años.

Siempre deseó algún tipo de carrera en el mercado de valores o finanzas, pero no estaba al alcance. En 2010, Briceño se graduó de la universidad en Venezuela con un título en ingeniería eléctrica. Fue una elección influenciada por sus padres que querían que tuviera un sueldo fijo.

Pero cuando ingresó en el mercado laboral, el país se había sumido en una profunda agitación política y económica, y el presidente Hugo Chávez estaba incautando casas de bolsa. Sintiéndose más lejos de su sueño, continuó trabajando como ingeniero de telecomunicaciones durante tres años.

En 2016, sintió ganas de perseguir su sueño y volvió a la escuela para obtener un MBA. También comenzó a tomar cursos de trading e inversión de una institución de capacitación. Después de familiarizarse con diferentes tipos de mercados como forex, futuros y opciones, decidió que quería convertirse en trader.

Comenzó a explorar Internet en busca de una forma más práctica de comenzar cuando se encontró con Timothy Sykes, un profesor de trading y ex comerciante de acciones de centavo conocido por afirmar que convirtió su regalo en efectivo de bar mitzvah en más de $ 1 millón en ganancias. Para marzo de 2016, Briceño se inscribió en el programa de Sykes y comenzó a incursionarse en pequeñas operaciones desde su computadora portátil.

Pero en 2017, el progreso de Briceño se vio interrumpido después de que él y su esposa tuvieron que huir de Venezuela a medida que aumentaba la agitación.

"Mi esposa se quedó embarazada. Imagínate, tenemos que ir a su cita médica y no hay forma de que puedas pasar entre los disturbios y las calles en llamas", dijo Briceño.

Nunca pudo completar su MBA. Cuando llegó a los EE.UU., no tenía medios para obtener ingresos, por lo que recurrió al trading de acciones.

Fue la peor decisión que jamás había tomado. La combinación de ser un principiante y operar desde un lugar de desesperación fue una receta para el desastre, dijo.

"No se me permitía perder dinero. Entonces, cuando algo salió en mi contra, dije, está bien, no hay manera. No puedo permitirme perder este dinero. Así que dar marcha atrás", dijo Briceño sobre su incapacidad para salir de una operación y aceptar una pérdida.

Estimó perder alrededor de $ 8.000 de sus ahorros en esos primeros días.

"Si operas para sobrevivir, conducirá al desastre. Y eso es lo que hice. Eso es lo que estaba tratando de hacer. Estaba tratando de operar para sobrevivir, tratando de comerciar para pagar mis cuentas. Y terminé arruinando dos cuentas", dijo Briceño.

No fue hasta que hizo un cambio de mentalidad que pudo hacer una carrera en el comercio de acciones. Específicamente, alejando su atención del deseo de ganar dinero y centrándose en los aspectos técnicos del comercio. Ignorar la razón por la que estaba haciendo algo parecía contradictorio, pero le permitió separarse de la montaña rusa emocional ligada a la necesidad desesperada de un resultado positivo. En cambio, podría concentrarse en refinar sus habilidades.

Briceño dice que comenzó con $28.000 y los convirtió en más de $800.000.

"Las ganancias del Sr. Briceño son sobresalientes, pero también muy inusuales", dijo Norman Zadeh, ex profesor de matemáticas que dirige el Campeonato de Inversión de los Estados Unidos anual. En un correo electrónico, agregó: "Hay muchos más traders que pierden todo tratando de obtener ganancias descomunales que aquellos que tienen éxito".

Zadeh cree que es posible obtener ganancias descomunales de manera constante, pero la mayoría de los comerciantes que lo intentan terminan perdiendo, advirtió. Y para aquellos que quieran probarlo, solo deben arriesgar una pequeña fracción de su dinero hasta que hayan tenido éxito durante meses. Sin embargo, enfatizó que la mejor estrategia para el inversor promedio es comprar y mantener mientras aprovecha las caídas sustanciales aumentando su posición y nunca vendiendo en esas caídas.

Briceño es consciente de que su enfoque requiere una tolerancia de alto riesgo y dijo que sus primeros problemas contribuyeron a su capacidad para asumir esos riesgos. Él ve estos desafíos como fases o una etapa que está abierto a enfrentar.

"Estuve en tiempos oscuros, pero estaba muy agradecido", dijo Briceño. "En Venezuela, la gente no tenía electricidad ni seguridad. Yo estaba aquí. No tenía dinero. Estaba comiendo sopa Maruchan para poder subsistir. Pero estaba a salvo y estaba muy agradecido de que este país proporcionara esos tipos". de oportunidades para mí".

- Reduciendo su incertidumbre

El trading es un juego de probabilidades. Para aumentar sus posibilidades de ganar, solo debe actuar cuando tenga una ventaja. De lo contrario, el mercado siempre tendrá una ventaja sobre ti, dijo.

Briceño mantiene su ventaja al apegarse a configuraciones familiares porque aumentan sus posibilidades de predecir un resultado. Eso significa negociar acciones de impulso de pequeña capitalización porque tienen menos fundamentos que podrían afectar la acción del precio. Las empresas más grandes son más difíciles para él porque están más afectadas por las valoraciones, los ciclos de mercado y los inversores institucionales, variables con las que está menos familiarizado.

Dijo que a menudo se levanta a las 6 am para revisar una lista de acciones compilada por un filtro con sus tres criterios básicos: pequeña capitalización por debajo de $2 mil millones en capitalización de mercado; aumento del volumen de negociación, lo que significa que una acción ha llamado repentinamente la atención; y, un aumento de precio mínimo del 20% durante las operaciones fuera de horario y previas a la comercialización, lo que indica un impulso.

El análisis proporciona de 20 a 50 acciones, según la volatilidad del mercado. A partir de ahí, filtra manualmente su lista clasificándolas. Las acciones calificadas como "A" se ajustan más a sus criterios, seguidas de "B" y "C".

Las acciones que se encuentran en sectores calientes son las más favorecidas porque pueden subir con alta volatilidad y alta liquidez. Por ejemplo, durante lo peor de la pandemia, cualquier empresa que brindó un producto o servicio relacionado con los esfuerzos de recuperación aumentó favorablemente. Esto también fue cierto para las reservas de petróleo y gas cuando Rusia invadió Ucrania por primera vez en febrero de 2022.

Las acciones que tienen un fuerte evento catalítico también se ven favorecidas . Por ejemplo, recibir un contrato del gobierno o la aprobación de la FDA para un producto son catalizadores positivos. Si una acción no tiene uno, generalmente podría ser una "bomba de chat", lo que significa que se promociona superficialmente online a través de foros y redes sociales, dijo. Evita quedar atrapado en este tipo de acciones porque las posibilidades de que lo abandonen son muy altas. Sin embargo, puede ponerse corto en la acción si está sobrecomprado.

Evita las acciones con una capitalización por debajo de 1 millón de acciones porque podrían volverse demasiado volátiles y tener poca liquidez. Si la liquidez es baja, entonces es más difícil entrar y salir de una operación.

Prefiere acciones que no están en manos de los institucionales. Esto no suele ser un problema para las acciones de gran capitalización, pero puede serlo para las más pequeñas. Si los institucionales tienen más del 50% disminuye su favorabilidad porque le da a las instituciones más control sobre el precio de las acciones. Cualquier venta podría afectar significativamente el precio. Además, las empresas extranjeras en las que los insiders poseen más del 50% de las acciones son menos favorables a menos que planee venderlas en corto.

Las empresas que han tenido ofertas públicas iniciales recientes no son tan favorables a menos que las ofertas públicas iniciales sean una tendencia entre los traders. Por ejemplo, en julio de 2022, AMTD Digital Inc. (HKD) se hizo pública a alrededor de $16, y para el 5 de agosto cotizaba a $721. Este pico atrajo la atención de muchos traders que buscaban el próximo gran debut. Ese mes, sí negoció OPI.

La dilución es probablemente el fundamento más importante al que presta atención. Esto es cuando una empresa recauda dinero vendiendo más acciones, pero en el proceso, disminuye el porcentaje de propiedad de los accionistas de una empresa. Si una empresa tiene un flujo de efectivo bajo, aumenta la probabilidad de que las acciones se vendan pronto. En este caso, evita tomar posiciones largas pero puede considerar vender las acciones en corto.

Revisa los gráficos históricos de las acciones para determinar si hay muchas posibilidades de que aparezca papel a determinados niveles.

Una de las acciones que negoció y que cumplió con su criterio "A" perfecto fue Bakkt Holdings Inc. (BKKT), una empresa de pago y comercio de criptomonedas. El 25 de octubre de 2021, tuvo un catalizador importante cuando anunció una asociación con Mastercard que provocó que su precio aumentara en un 50% durante las operaciones previas a la comercialización. También estaba dentro del sector caliente de blockchain. Según su cuenta de corretaje de Guardian, pasó el mes de octubre comprando y vendiendo acciones. En noviembre, comenzó a ponerse corto a medida que perdía impulso gradualmente.

Utiliza tres recursos para encontrar los datos: Yahoo Finance para la capitalización, porcentajes en poder de instituciones y posiciones de insiders, y flujo de efectivo operativo; Dilution Tracker para dilución; y si una empresa tiene dilución, usa BamSEC para determinar el tipo.

A pesar de su atención a los detalles anteriores, no siempre lo hace bien. Por lo tanto, nunca arriesga más del 2% del valor total de su cuenta en una posición determinada.

Una acción podría cumplir con algunos de sus criterios, pero aun así fracasar. Por ejemplo, el 14 de septiembre de 2022, pensó que había encontrado la configuración perfecta después de que Aditxt Inc. (ADTX) apareciera en su escáner. Había subido un 60% durante las operaciones previas a la apertura. También tuvo un volumen históricamente alto, sin resistencia superior. Sin embargo, se perdió dos detalles clave. No tenía un catalizador novedoso y tenía potencial de dilución. Tenía confianza en las acciones y rompió su regla de arriesgar solo el 2%. El resultado fue una pérdida del 15% de su cuenta total, o alrededor de $10.000.

Briceño reconoce que la gran mayoría de los traders fracasan, pero lo mismo ocurre con los emprendedores. La persistencia es clave para aprender a operar, dijo. Pero también es muy importante comenzar operando solo una cantidad muy pequeña de dinero hasta que aprenda cuál es su proceso, dijo. Esto es clave porque querrás estar desapegado del resultado a medida que aprendes a desarrollar tus propias habilidades. Y por su experiencia, eso es difícil de hacer si te preocupa el dinero.

Al final, la estrategia de cada uno será diferente porque se basa en tu personalidad. El trading es un arte, dijo. Puede tomar ideas de otros traders y agregarlas a su propio proceso. Pero es muy difícil tratar de copiar una estrategia porque no tienes la misma tolerancia al riesgo, años de experiencia y efectivo, agregó.