Bankinter
OHL: Cancela deuda bancaria (valoración)
Tras el cobro de 2.158 M€ por la venta de OHL Concesiones a IFM, la compañía ha ofrecido la amortización anticipada de 616 M€ de deuda correspondiente a una financiación sindicada concedida a principios de 2017. Esta decisión se suma a la opción de recompra concedida a los tenedores de los bonos con vencimiento en los años 2020, 2022 y 2023, cuyo saldo vivo asciende a 894 M€.
OPINIÓN: El repago de esta deuda es positivo en términos de ahorro de costes financieros (cercano a 60 M€ incluyendo los bonos) pero no tendrá un impacto significativo en la cotización porque está ya descontado como parte del plan de desapalancamiento ya anunciado por la compañía, que se comprometió con IFM a mantener una deuda con recurso neta cero y una calificación crediticia de investment grade durante los próximos 5 años (período de construcción de las concesiones en desarrollo en Colombia, Perú, México y Chile).