¿Qué podría mover hoy a los mercados?
Anoche la Reserva Federal subió los tipos de interés un cuarto de punto para dejarlos entre el 1,75% y el 2%, tal como estaba previsto, en función del sano crecimiento económico de Estados Unidos. Las proyecciones de los miembros de la Fed apuntan a dos subidas adicionales antes de finales de este año comparado con una sola, que era la media de sus previsiones hasta este momento, por lo que la Reserva Federal toma un tono un poco más “hawkish” (agresivo).
De todas formas, de los quince miembros del Comité de Mercado Abierto de la Fed, ocho de ellos pronosticaban dos subidas más este año, mientras que en marzo fueron siete, así que únicamente ha cambiado de parecer uno de los miembros. El mercado ha entendido esta ligera inclinación y aunque las bolsas cayeron en un primer momento, luego el reflujo las hizo recuperar parte del terreno perdido. De todas formas, el Dow cerró bajando un 0,47% anoche, el S&P 500 un 0,40% y el Nasdaq un 0,11%.
En Asia, las bolsas están cayendo también, empujadas a su vez por unos malos datos de producción industrial y de ventas minoristas en China. La producción industrial en términos anuales queda en el 6,8% en abril desde el 7,0% anterior y frente a una estimación del 6,9%. Atrás parecen quedar las épocas de crecimientos sostenidos por encima del 7,5%. Las ventas minoristas de mayo cierran con una subida del 8,5% frente al 9,4% de abril y el 9,6% previsto.
Hablando del Forex, el EURUSD cayó a partir de la publicación de la decisión sobre los tipos ayer desde 1,1780 hasta 1,1725 en la media hora posterior y luego volvió a subir a los niveles previos. Durante la jornada asiática ha ido cogiendo algo de fuerza adicional y en estos momentos cotiza en 1,1810, su máximo de la noche, con perspectiva de búsqueda de la zona de 1,1820-25 antes de volver a caer por debajo de 1,1800. El USDJPY hace justo lo contrario, cotizando en este momento en 110,08, su mínimo de la noche, por la presión bajista del dólar por ahora.
El oro sube un 0,15% a 1300 dólares la onza , dejándose llevar por esa ligera debilidad del dólar en este amanecer en Europa. El petróleo recoge algunas pérdidas, un 0,14% el Brent para colocarse en 76,43 dólares por barril y un 0,07% el WTI a 66,51.
Las criptomonedas vienen asumiendo algunas bajadas puntuales en estos momentos también. Por ejemplo, el Bitcoin baja un 2,08% a 6.462 dólares y Ethereum un 2,80% a 483,90, aunque en la noche han remontado desde sus mínimos de ayer por la tarde.
El calendario para hoy centra la atención en la decisión sobre los tipos de interés del Banco Central Europeo a las 13:45, no esperándose cambios al 0% actual. Pero lo relevante en este sentido es la Conferencia de Prensa posterior a partir de las 14:30, donde podrían desvelarse, según esperamos, algunas de las proyecciones que el BCE estime para la liquidación del programa de liquidez, tema del que se ha venido hablando en los últimos días. En cualquier caso, una vez termine la reunión de dos días en Riga de su Consejo Asesor que empieza hoy, sabremos más. También publicarán sus precisiones de inflación y crecimiento económico en la UE. A las 08:00 esta mañana tendremos el IPC de Alemania, que se espera quede en el 2,2% anual, la inflación de Francia a las 08:45, ventas minoristas del Reino Unido a las 10:30. En EEUU, las ventas minoristas sin los vehículos y el control del sector minorista a las 14:30, junto con las peticiones de desempleo nuevas y continuadas y los precios de importación y exportación.
Ramon Morell