Telefónica: Varios fondos se interesan por Telxius
Telefónica ha reconocido que varios fondos de inversión han mostrado su interés por tomar una participación minoritaria en Telxius. Opinión Bankinter: "No sería descartable que la compañía vendiera una participación minoritaria en la filial después del fracaso de la OPV
Recordemos que Telefónica quería colocar un 40% de Telxius con un rango de precio de 12€/15€, con lo que recaudaría 1.090M€/1.365M€. Sin embargo, la demanda se situó muy por debajo de la horquilla de precios de colocación y la compañía decidió detener la operación. Tras esto, Telefónica cambió su estrategia en cuanto a reducción de deuda (se abandona el objetivo de 2,35x DFN sobre OIBDA para lograr un desapalancamiento orgánico), lo que implica reducir la presión para vender activos de manera inminente.
Sin embargo, la necesidad de reducir el abultado endeudamiento (50.000M€, DFN sobre OIBDA de 3,1x) sigue presente. Entre otros asuntos, para defender el rating y evitar una caída por debajo de grado de inversión, con el consiguiente repunte del coste de financiación. En este sentido, es lógica la desinversión en activos no estratégicos.
Esta misma semana la compañía anunció la venta de Telefé. En esta misma línea se situaría la desinversión de una participación minoritaria en Telxius y O2 e incluso de su filial mexicana."