Ryanair, la aerolíena irlandesa, ha anunciado este miércoles una emisión de 850 millones de euros en bonos. De esta forma se ha convertido en la primera compañía europea en hacerlo desde que comenzase la pandemia. Su lanzamiento ha provocado que los inversores hayan demandando más de 4.400 millones de euros, lo que equivale a una cantidad cinco veces mayor a la emitida.
Mark Lynagh, co-head para los mercados de deuda de Emea de BNP Paribas, que trabajó en la emisión, ha señalado al 'Financial Times' que la colocación ha sido un "ejercicio oportunista de refinanciación" que ha permitido obtener 850 millones a Ryanair que serán pagados el próximo verano.
La colocación, a cinco años y con un rendimiento del 3%, subraya el hambre de rentabilidad de los inversores después de la drástica iniciativa de los bancos centrales este año de recortar los intereses hasta niveles mínimos.
Se trata de la primera colocación de bonos por parte de una aerolínea europea en el actual contexto marcado por el Covid-19, pero sigue a la realizada por Finnair, compañía que el pasado mes levantó 200 millones de deuda híbrida con un cupón del 10,25%.
Ryanair, como el resto de aerolíneas, ha sufrido de manera fuerte el impacto de la pandemia de coronavirus, viéndose obligada a paralizar sus operaciones a la vez que se introducían restricciones a la movilidad por parte de los diferentes gobiernos.
En su primer trimestre fiscal, finalizado en junio, perdió 185 millones de euros y ha anunciado que realizará un porcentajes reducido de las operaciones durante los próximos meses ante la expectativa de que la demanda no se recupere en el corto plazo.
S&P confirmó esta semana el rating de 'BBB' para aerolínea, considerándola una de las aerolíneas "con mayor solidez financiera del sector" y estimando que pueda tener flujo positivo de caja positivo para el año fiscal 2022. No obstante, la perspectiva es 'negativa' teniendo en cuenta la incertidumbre sobre la recuperación del tráfico de pasajeros.
