Ecoener prevé debutar en Bolsa el próximo viernes 30 de abril en lo que supondrá la primera salida del aluvión de saltos al mercado en el sector de las energías renovables españolas previsto para este 2021.
El grupo fundado y presidido por Luis de Valdivia –su único accionista–, encabezará el 'boom' de salidas a Bolsa de las renovables previsto para este año, entre las que figuran las ya anunciadas de la filial de renovables de Repsol, que se está planteando también en un posible salto al parqué, de Acciona Energía o de Opdenergy -que ya ha puesto fecha para el 7 de mayo-.
La salida a Bolsa de Ecoener servirá para tantear el apetito del mercado por las renovables y calibrar si el excesivo interés y ofertas por las energías verdes es o no una burbuja.
El grupo de renovables, que prevé fijar el precio final de su oferta el próximo 28 de abril, ha establecido una horquilla de entre 5,9 y 7,25 euros por acción, lo que se traduciría en una capitalización bursátil de entre unos 418 y 472 millones de euros.
La compañía espera obtener aproximadamente 181,8 millones de euros mediante una oferta inicial de aproximadamente 25 millones de acciones de nueva emisión (con base en el extremo superior de la horquilla de precios de la oferta) que equivaldrían al 38,5% del capital social de la sociedad tras la conclusión de la oferta.
Los fondos obtenidos por el grupo contemplan un margen de incremento de aproximadamente hasta 200 millones de euros si se ejercita la opción de sobreasignación de hasta el 10% de la oferta inicial por completo, que representará, con base en el extremo superior de la horquilla de precios de la oferta, hasta un máximo del 40,8% del capital social de la sociedad tras la conclusión de la oferta, emitiéndose hasta aproximadamente 27,5 millones de acciones de nueva emisión.
Tras la liquidación de la oferta, si se suscriben todas las acciones, De Valdivia ostentará un total del 61,5% del capital social, o del 59,2% si se ejercita la opción de sobreasignación por completo.
La oferta se dirige exclusivamente a inversores institucionales cualificados, y se prevé que las acciones se negociarán en las bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao a partir del 30 de abril.
NO ABONARÁ DIVIDENDO EN LOS TRES AÑOS POSTERIORES A LA OFERTA
Ecoener ha adoptado una política de dividendos orientada a reinvertir su flujo de efectivo operativo en el desarrollo de nuevos proyectos de cara a impulsar el crecimiento a largo plazo y mejorar el valor para los accionistas y, por tanto, no prevé distribuir ningún dividendo en efectivo durante los tres años posteriores a la oferta.
Société Générale actúa en calidad de 'sole global coordinator' y 'joint bookrunner' de la oferta junto con Banco de Sabadell, CaixaBank, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank y HSBC Continental Europe, que ejercer como 'joint bookrunners' adicionales, y Banco Cooperativo Español lo hace en calidad de 'lead manager'.
Latham & Watkins LLP actúa asesor jurídico para la compañía en el contexto de la oferta, mientras que Linklaters lo hace como asesor jurídico de los bancos aseguradores. Los auditores de la sociedad son KPMG Auditores y los consultores de contabilidad Deloitte.
