Santander deberá emitir 1.750 millones adicionales en instrumentos híbridos por la compra de Popular

En enero, Santander ya comunicó que emitiría entre 43.000 y 57.000 millones de euros de deuda en 2017 y 2018 para cumplir con estos requerimientos TLAC, que entrarán en vigor en enero de 2019. En cualquier caso, esta horquilla no se ve modificada tras la adquisición de Popular, según apuntaron fuentes financieras consultadas por Europa Press. Las fuentes agregaron que, al crecer en tamaño tras la compra de Popular, es normal que Santander deba incrementar el volumen de sus colchones de capital.

Banco Santander ha emitido casi 10.000 millones de euros en deuda 'anticrisis' hasta septiembre

En lo que va de año, la matriz del banco que preside Ana Botín ha completado en torno al 55% de las emisiones previstas para el conjunto del ejercicio, después de haber emitido casi 10.000 millones de euros en deuda 'anticrisis' hasta septiembre. No obstante, esta cifra aumenta si se tienen en cuenta las colocaciones realizadas por las diferentes unidades del grupo.

Además de los colchones TLAC, exigibles solo a los bancos con una importancia sistémica global -aquellos conocidos como 'Too Big To Fail' (Demasiado grandes para quebrar)-, Santander también deberá cumplir con la normativa comunitaria sobre requerimientos mínimos de fondos propios y pasivos admisibles, denominada MREL, y que exigirá unos determinados colchones de capital a las entidades del Viejo Continente.

El nivel de dicho colchón vendrá determinado de forma individual para cada grupo bancario en función de su nivel de riesgo y otras características particulares, aunque por el momento se desconoce el tamaño que deberá tener.

El objetivo de estos requerimientos de capital es garantizar que las entidades disponen de capital suficiente para absorber posibles pérdidas y recapitalizarse por sí mismas (bail-in), sin la necesidad de ayudas públicas.