- Está previsto que comience a cotizar a principios de julio
- La valoración del grupo, incluida la deuda, se situaría entre los 1.548 millones y los 1.864 millones
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) aprobará este jueves el folleto de la OPV (Oferta Pública de Venta) de Euskaltel.
Según informa Expansión, la compañía iniciará inmediatamente un road show definitivo entre inversores internacionales con la intención de que la compañía empiece a cotizar en el mercado durante la primera semana de julio.
Los bancos han aconsejado un rango de valoración entre las 9,8 veces y las 11,8 veces el EBITDA
Rothschild ha actuado como asesor en la OPV, mientras que JP Morgan y UBS son los coordinadores globales. El diario añade que, tras valorar la demanda, los bancos han aconsejado un rango de valoración entre las 9,8 veces y las 11,8 veces el EBITDA.
Dado que el EBITDA previsto de 2015 es de 158 millones, la valoración del grupo, incluida la deuda, se situaría entre los 1.548 millones y los 1.864 millones.
Descontada la deuda, de unos 470 millones, el valor del 100% de las acciones se establece entre los 1.078 millones y los 1.394 millones.
Cabe recordar que la OPV de Euskaltel va dirigida, exclusivamente, a inversores institucionales internacionales.
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Y TRAS EL VERANO...
Banco Mare Nostrum (BMN), resultado de la fusión de las cajas de Murcia, Granada y Sa Nostra, será el primero de los bancos procedentes de cajas que dé el salto a bolsa.
Los trámites de la colocación están muy avanzados y la salida a bolsa podría estar perfilada para después del verano si las condiciones del mercado lo permiten.
Mediante la salida a bolsa del banco, el FROB cumpliría con las recomendaciones del BCE de privatizar las entidades rescatadas durante la crisis financiera lo antes posible. "Se desconoce el importe que vendería el FROB, que actualmente tiene el 65,0% del capital, aunque entendemos que éste implementará una estrategia de venta ordenada cuyos principales catalizadores serán la mejora en los resultados operativos de la entidad y los múltiplos de valoración", señalan los expertos de Bankinter.
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