Bankinter parece que no ha recibido con mucha alegría en bolsa la compra de Barclays Portugal que se anunció este miércoles. Aun así, los analistas la valoran positivamente:
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“Valoramos la compra positivamente por el bajo precio pagado que apenas tendrá impacto en ratios de capital, unos 0,6 puntos básicos en la ratio CET1 phase-in, que bajaría hasta 11,2%, nivel más que saludable. Según nuestros cálculos, para que la operación fuera neutral en términos de capital sería necesario ampliar capital por unos 175 millones”, señalan los analistas de Ahorro Coporación.
Valoramos la compra positivamente por el bajo precio pagado que apenas tendrá impacto en ratios de capital, dicen los expertos
Añaden estos expertos que Barclays Portugal es una franquicia con pérdidas, con una eficiencia mejorable que Bankinter, por su trayectoria, sería capaz de poner a funcionar.
“Bankinter gana tamaño y diversificación geográfica con esta operación (el 99,9% del volumen de negocio está en España)”, dicen desde Ahorro.
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EL ACUERDO...
Bankinter ha cerrado un acuerdo con Barclays PLC para la adquisición del negocio Retail & Wealth de Portugal, que incluye las actividades de banca minorista, banca privada y banca de empresas.
El precio de la operación será de 0,4x el valor en libros, estimándose dicho precio en unos 100 millones de euros. Igualmente, Bankinter y Mapfre han adquirido a través de su sociedad conjunta, controlada al 50% por cada entidad, el negocio asegurador de la sucursal en Portugal de Barclays por 75 millones de euros. El negocio retail de Barclays en Portugal cuenta con una cartera crediticia de 4.881 millones de euros, 2.936 millones en activos gestionados fuera de balance, una red de 84 sucursales, una plantilla de 1.000 empleados y 185.000 clientes.
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