L'IBEX acomiada divendres amb alces contingudes (+0,56%, 15.260,7 punts) i lidera el repunt a Europa, que ha tancat amb signe mixt, durant el comiat d'una setmana que ha estat marcada per les decisions de tipus dels bancs centrals. La Reserva Federal (Fed), com es preveia, va reduir taxes en 25 punts bàsics i va pronosticar dues retallades més abans que s'acabi l'any, alhora que va alertar sobre la situació del mercat laboral. Tot i això, Jerome Powell ha evitat 'enganxar-se els dits' sobre els plans futurs.
- 19.571,30
- 0,99%
El Banc d'Anglaterra (BoE) va deixar els tipus sense canvis, també segons el que es preveu, mentre que el Banc del Canadà els va reduir en 25 punts bàsics, fins al 2,5%.
Aquest divendres, el Banc del Japó (BoJ) ha complert igualment amb el que es preveia i ha mantingut tipus al 0,5%. A més, ha decidit vendre les seves tinences de fons cotitzats en borsa (ETF) al mercat a un ritme anual d'aproximadament 330.000 milions de iens (2.000 milions de dòlars).
La decisió de tipus del Banc del Japó es produeix al mateix temps que s'ha conegut la inflació del Japó d'agost. La subjacent ha caigut al seu nivell més baix des de novembre de 2024, situant-se al 2,7% i marcant el seu tercer mes consecutiu de descensos. Això ha estat en línia amb el que es previen els economistes.
La inflació general també ha descendit al 2,7% des del 3,1% registrat al juliol, arribant així a un nou mínim des del novembre de 2024.
La denominada taxa d'inflació 'core-core', que exclou els preus dels aliments frescos i l'energia i és objecte d'un estret seguiment per part del Banc del Japó, s'ha situat al 3,3%, enfront del 3,4% registrat al juliol.
Amb tot, el Nikkei ha caigut un 0,57% al tancament d'una setmana durant la qual ha marcat nous màxims de tots els temps per sobre de 45.000 punts. Això, després que Wall Street renovés ahir màxims històrics després d'una Fed "raonablement moderada", segons els experts.
Durant la setmana, el selectiu espanyol cedeix un 0,3%. Dins de l'índex, Indra, els bancs i ArcelorMittal en són els valors que ho fan millor. Cellnex també tanca en positiu gràcies a una millora de Citi. Al costat de les retallades, Fluidra i Repsol n'han estat els pitjors. Redeia també retalla després que Jefferies li hagi tret el consell de 'compra'.
'QUÀDRUPLE HORA BRUIXA'
Aquest divendres, la sessió estarà marcada pel tercer venciment simultani de l'any de futurs d'accions, futurs sobre índexs borsaris, opcions sobre índexs i opcions sobre accions, la qual cosa es coneix com a 'quàdruple hora bruixa'.
Als mercats financers, l''hora bruixa' sol associar-se a volatilitat. El volum de mercat augmenta considerablement i, amb ell, el més probable és que també ho faci la volatilitat, però no és una conseqüència obligatòria, tal com expliquen els analistes de Bankinter.
Es produeix un increment del volum perquè els inversors que tenen una posició oberta en els contractes de futurs han de decidir què fer amb ella: tancar l'operació realitzant la inversa, o tancar i tornar a executar una altra en la mateixa direcció per a continuar amb l'aposta ('roll-over'). Totes dues alternatives provoquen un increment del volum del mercat.
A més d'això, atents a les dades des del Regne Unit. Les vendes al detall d'agost pugen un 0,5%, més de l'esperat. Així mateix, avui parla Christine Lagarde, que participa en l'Eurogrup a Copenhaguen.
A tot això s'hi afegeix que el mercat està pendent de la conversa entre Donald Trump i Xi Jinping. El president dels Estats Units i el seu homòleg xinès, Xi Jinping han avançat sobre "temes importants", com ara el comerç, el fentanil, la necessitat de posar fi a la guerra entre Rússia i Ucraïna i l'aprovació de l'acord de TikTok. A més, han acordat reunir-se a la Cimera de l'APEC a Corea del Sud.
INTEL, FEDEX, CONTINENTAL
Des del punt de vista empresarial, la setmana acaba amb un protagonista clar, Intel, que ahir dijous es va disparar ni més ni menys que un 22,77% —va registrar la millor jornada borsària en 40 anys— després que Nvidia anunciés que invertirà 5.000 milions de dòlars a la companyia per codesenvolupar xips d'intel·ligència artificial (IA) per a centres.
Després d'aquesta inversió, Nvidia es convertirà en un dels accionistes més importants d'Intel, amb més d'un 4% del capital del fabricant de semiconductors nord-americà.
Això es produeixen tot just unes setmanes després que el govern dels EUA s'incorporés com a inversor a Intel amb la presa d'una participació del 10%.
Al mercat també es parla de FedEx, una empresa que sol considerar-se un indicador de la marxa de l'economia dels EUA. Puja amb ganes després de superar previsions tant en ingressos com en benefici amb els resultats del primer trimestre fiscal.
A Europa, atents a Continental, molt volàtil després de l'escissió d'Aumovio. Dijous, la nova divisió automotriu escindida de la companyia va començar a cotitzar a Frankfurt com Aumovio, i les accions de la nova empresa han ampliat els guanys divendres amb un avanç del 6%.
ALTRES MERCATS
L'euro canvia als 1,75 dòlars (-0,3%). El petroli cedeix moderadament (barril Brent: 66,66 dòlars; barril WTI: 62,85 dòlars).
L'or avança un 0,71% (3.704 dòlars) i la plata, un +2,17% (43,03 dòlars).
La rendibilitat del bo nord-americà a 10 anys puja al 4,137%.
El bitcoin cotitza als 115.901 dòlars i l'ethereum, als 4.477 dòlars, els dos amb caigudes lleus.
