El Banco Central Europeo (BCE) acaba de dar la voz de alarma, afirmando que los bancos de la región están mostrando los primeros signos de tensión, con un notable aumento de los préstamos no devueltos. Tanto las empresas como los particulares están experimentando un aumento de las tasas de morosidad y una proporción cada vez mayor de préstamos vencidos, superando estos últimos los niveles históricamente bajos observados en 2022.
Los préstamos a empresas inmobiliarias comerciales y las hipotecas residenciales han tenido un comportamiento especialmente malo, como consecuencia de la reciente caída de los mercados inmobiliarios europeos. Y eso está provocando un gran aumento de los préstamos de morosos (NPL). Para entenderlo, un NPL (No Paying Loan en inglés) es un préstamo en el que el prestatario no ha efectuado los pagos previstos de principal o intereses durante un periodo determinado, normalmente de al menos 90 días. Los NPL habían estado en un largo periodo de descenso, pero en el segundo trimestre de este año experimentaron un aumento neto de unos 2.500 millones de euros (2.740 millones de dólares) entre los préstamos inmobiliarios comerciales y de 1.000 millones de euros (1.100 millones de dólares) en los préstamos al consumo.
La buena noticia es que el BCE confía en que el sistema bancario pueda hacer frente a un empeoramiento de la calidad de sus activos, gracias a su mayor posición de capital y liquidez. Después de todo, el sistema bancario de la eurozona consiguió resistir durante las turbulencias del sector bancario a principios de este año, que supusieron la quiebra o el rescate en el último momento de varios bancos estadounidenses y suizos, entre ellos Silicon Valley Bank y Credit Suisse. Pero la mala noticia es que un aumento de los impagos, unido a una gran caída del volumen de préstamos y a un aumento de los costes de financiación, ya que los bancos repercuten unos tipos de interés más altos a los depositantes, supondrán importantes vientos en contra para la rentabilidad de los bancos.
