- -0,007£
- -1,05%
El grupo de telecomunicaciones Vodafone y la filial alemana Vodafone Vierte Verwaltungs han presentado una oferta pública de adquisición de acciones (OPA) para adquirir el 23,2% que aún no controlan en Kabel Deutschland, equivalente a 2.199 millones de euros, según ha informado este martes.
El precio de la oferta se ha establecido en los 103 euros por acción. Vodafone ha recibido ya la confirmación de D.E. Shaw, Elliott Advisers y UBS O'Connor de que aceptarán la oferta. Estos tres accionistas acumulan un 17,1% de la compañía, lo que incrementaría el capital social en manos de Vodafone hasta el 93,8%.
La multinacional ha aclarado que la transacción será "inmediatamente" positiva para las métricas de beneficios por acción ajustados y flujo de caja libre por acción, además de ser neutral para el rating. Además, esta operación reduce la exposición del grupo de telecomunicaciones británico a litigios relacionados con la compra de Kabel Deutschland.
Vodafone se adueñó del 76,8% de la empresa alemana en 2013 por un total de 7.700 millones de euros. No obstante, algunos accionistas que rechazaron la oferta demandaron a la firma británica, considerando que el precio pagado infravaloraba la empresa. Un juzgado de Múnich desestimó esa demanda en noviembre y dio la razón a Vodafone.
El dictamen, sin embargo, no fue firme, por lo que los accionistas minoritarios todavía tenían la posibilidad de seguir recurriendo. Como parte de la OPA, todos los accionistas que la acepten tendrán que retirar cualquier recurso presentado. De su lado, Elliott ha aceptado otras restricciones y cláusulas de confidencialidad adicionales.
El precio acordado de 103 euros por acción es inferior a la media ponderada de los últimos 30 días en Bolsa de 108 euros, sin embargo, es superior a los 92 euros que hubiera tenido que pagar de acuerdo con las opciones de compra incluidas en la OPA de 2013.