La aerolínea británica easyJet se dispara en bolsa después de anunciar este viernes que está considerando una oferta de 5.700 millones de libras presentada por Apollo Global Management para adquirir el 100% de la compañía. Esta propuesta sería superior a la presentada por el fondo Castlelake por la firma inglesa.
Según los términos de la oferta en efectivo, los accionistas de easyJet tendrían derecho a recibir 7,15 libras esterlinas por acción. Este importe supone una prima del 81% sobre el precio de cierre de la acción de easyJet de 3,94 libras al cierre del mercado del 28 de mayo de 2026, último día hábil antes del inicio del periodo de oferta relacionado con la posible oferta de Castlelake.
Como alternativa al pago en efectivo, Apollo también ofrecería a los accionistas una Alternativa de Participación Residual ('Stub Equity Alternative'), que les permitiría canjear su participación actual en easyJet por una participación en la sociedad a través de la cual los Fondos Apollo mantendrían su inversión en easyJet.
Las condiciones de esta alternativa, que permitiría a los accionistas conservar sus derechos de voto, siguen estando sujetas a nuevas negociaciones.
"Se espera que la oferta propuesta esté totalmente financiada mediante una combinación de capital comprometido y financiación mediante deuda. La financiación de capital procederá de los Fondos Apollo. Asimismo, Barclays ha proporcionado a Apollo una carta indicando que confía plenamente en poder organizar la financiación mediante deuda necesaria para la oferta", ha indicado easyJet en un comunicado.
Asimismo, la aerolínea ha asegurado que Apollo "lleva muchos años siguiendo la evolución de easyJet y continúa considerándola una de las empresas más atractivas del sector mundial de la aviación, con una posición claramente diferenciada y un importante potencial de crecimiento a largo plazo". También ha indicado que el fondo "respalda la estrategia actual" de easyJet de "fortalecer y evolucionar el modelo de aerolínea de bajo coste, especialmente mediante el aumento del tamaño medio de las aeronaves de su flota, la mejora de la oferta de servicios auxiliares y de fidelización, y la expansión de easyJet Holidays como una fuente de beneficios estructuralmente diferenciada".
Las acciones de easyJet se dispararon el lunes después de que la aerolínea aceptara una oferta de adquisición por 5.500 millones de libras presentada por la firma de capital privado Castlelake.
La última propuesta supone una oferta en efectivo de 6,90 libras por acción. Castlelake tiene hasta el 3 de agosto para presentar una oferta en firme o retirarse de una operación que, en última instancia, supondría la exclusión de bolsa de easyJet. Esta es la quinta oferta de Castlelake tras un mes de negociaciones entre el fondo y la aerolínea.
"No hay certeza de que se vaya a presentar una oferta firme, incluso si se cumplen o se renuncian las condiciones previas", señala la aerolínea en un comunicado, al tiempo que indica que Castlelake tiene "un enorme respeto" por la aerolínea y sus empleados y que su plan, de adquirir la compañía, se centrará en apoyar su crecimiento y el programa de modernización de flota.
