En 2020, se impusieron sanciones por importe de 9,03 millones de euros, frente a los 3,9 millones del año anterior, con un total de 27 multas y 2 sanciones, según el Informe Anual publicado este lunes por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
En el curso del ejercicio, la CNMV acordó 14 resoluciones sancionadoras que concluyeron 13 expedientes y acordó la incoación de siete nuevos expedientes sancionadores. En los expedientes abiertos se contempla: una infracción por la incorrecta comunicación de participaciones significativas en sociedades cotizadas, una por incumplimiento de obligaciones de información por parte de sociedades emisoras, dos por abuso de mercado (manipulación de mercado), una por incumplimiento de la reserva de actividad, dos por incumplimiento de normas de conducta en la relación con clientes o inversores y una por vulneración de la normativa general sobre IIC.
La disminución en el número de expedientes incoados en este año (siete en 2020 frente a 18 en 2019) tiene su causa directa en la situación de crisis sanitaria ocasionada por el COVID-19 y la declaración de estado de alarma, que supuso la práctica paralización de la actividad administrativa relativa a la incoación de nuevos expedientes sancionadores desde el 14 de marzo hasta el 1 de junio de 2020. Los nuevos acuerdos de incoación de estos expedientes incorporan propuestas de multas por un importe total de 2.840.000 euros.
En el área de inversores se difundieron 1.643 advertencias sobre entidades no registradas, un 45,3% más que en 2019, y se recibieron 653 comunicaciones de posibles infracciones o whistleblowing (464 en 2019).
Por otro lado, en 2020 se tramitaron 52 expedientes de autorización de prestadores de servicios, frente a 45 del año anterior, y se registró un fuerte descenso en el plazo de tramitación de Comunicaciones de Operaciones Sospechosas, que pasó de 14 días en 2019 a 6 días en 2020. En 2020 se atendieron 11.150 consultas de inversores (7.560 en 2019), se recibieron y respondieron 1.533 consultas relativas a los registros oficiales (1.195 en 2019) y continuó el aumento del uso del registro electrónico y la menor utilización del papel.
MERCADOS
En cuanto al comportamiento de los mercados, el informe de la CNMV recoge que el Ibex 35 perdió un 15,5% de su valor y mostró un comportamiento relativo peor que otros índices europeos. Las rentabilidades de la deuda repuntaron en los momentos iniciales de la crisis pero después descendieron con intensidad gracias a las medidas del BCE. El indicador de estrés de los mercados financieros repuntó con fuerza en marzo y se fue reduciendo progresivamente a partir de mediados de año.
En renta variable, la contratación de valores españoles en las bolsas volvió a retroceder por segundo año consecutivo hasta situarse en 780.697 millones de euros, un 3,2% menos que en 2019. La capitalización de las bolsas españolas descendió un 13,1% al situarse en un valor inferior a 580.000 millones de euros, con 138 sociedades admitidas a cotización en los mercados regulados de renta variable al cierre del año, tres menos que en 2019.
En 2020 se llevaron a cabo 40 ampliaciones de capital, por importe de 10.852 millones de euros, un 10,7% más que el ejercicio anterior y, al contrario de lo que había sucedido en 2019 cuando ninguna compañía nueva se había incorporado al mercado, destacó la salida a bolsa mediante una oferta pública de suscripción (OPS) de la compañía de energías renovables Soltec. En 2020 se autorizaron dos fertas públicas de adquisición de valores con un importe potencial de 5.807 millones de euros, muy superior al registrado en el ejercicio anterior.
Las crecientes necesidades de financiación derivadas de la crisis provocaron una fuerte expansión de las emisiones de deuda, principalmente deuda pública, aunque también deuda privada. Las emisiones de renta fija privada registradas en la CNMV alcanzaron 132.121 millones de euros, lo que supone un notable incremento (del 46,6%) respecto a 2019 (90.165 millones de euros). Este incremento contrasta con la reducción de las emisiones en el exterior (-10%), que se situaron en 90.201 millones de euros en 2020 (100.321 millones en 2019), interrumpiendo así la expansión de los últimos años.
INVERSIÓN
El patrimonio de los fondos de inversión (FI) españoles se mantuvo prácticamente sin cambios en 2020, con un incremento del 0,1%, al situarse en 279.668 millones de euros. El número de partícipes se incrementó un 7,8%, hasta alcanzar 12,7 millones. Destaca el volumen de inversión de las IIC extranjeras comercializadas en España, que volvió a crecer de forma significativa, hasta 199.419 millones de euros, un 11,5% por encima de la cifra de 2019.
Respecto a las sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva (SGIIC), en 2020 se detuvo la expansión que se había producido a lo largo de los últimos 5 años: a finales de 2020 había un total de 123 sociedades SGIIC, la misma cifra que al cierre de 2019.
A finales de 2020, un total de 95 sociedades y agencias de valores estaban registradas en la CNMV, el mismo número que a finales de 2019. El número de entidades de crédito nacionales registradas en la CNMV que pueden prestar servicios de inversión ascendía a 111 a finales de 2020, 1 menos que en 2019 y el número total de entidades de crédito extranjeras en disposición de prestar servicios de inversión en España, se situaba en 487, 11 más que el año anterior. Al cierre de 2020 el número de Empresas de Asesoramiento Financiero (EAF) registradas en la CNMV era de 140, el mismo que en 2019, con un patrimonio total asesorado de 12.049 millones de euros.
A pesar de la crisis sanitaria provocada por el COVID-19, la actividad de capital privado y capital riesgo siguió en 2020 la tendencia alcista de los últimos años, tanto en lo que se refiere a la inscripción de vehículos como a la de sociedades gestoras. En total, se inscribieron 112 vehículos de inversión cerrados y 18 nuevas sociedades gestoras de entidades de tipo cerrado, de manera que el registro de la CNMV cerró el año con un total de 546 vehículos de inversión y 119 sociedades gestoras. Esto supone un aumento del 19,2% y del 12,3%, respectivamente, respecto a 2019, con lo que se marca un nuevo máximo histórico.
