Unicaja Banco va tancar l'exercici 2025 amb un benefici net atribuït de 632 milions d'euros, enfront dels 573 milions registrats el 2024, xifra que suposa un increment interanual del 10,3%. Segons ha explicat l'entitat aquest dimarts, el resultat es recolza en un marge d'interessos sòlid, el creixement de les comissions i la reducció de provisions, així com en la desaparició del gravamen temporal a les entitats de crèdit, que el 2024 va suposar un impacte de 88 milions d'euros.
- 3,22€
- -1,11%
El marge d'interessos va arribar als 1.495 milions d'euros en el conjunt de l'exercici. En termes interanuals, aquesta magnitud mostra un descens del 2,8%, encara que l'entitat destaca la seva solidesa, recolzada en la reducció del cost dels dipòsits i el bon comportament de la inversió majorista. En termes trimestrals, el marge d'interessos va registrar un avanç de l'1%.
Les comissions netes van ascendir als 527 milions d'euros, la qual cosa representa un creixement interanual del 2,8%. Aquesta evolució va estar impulsada per la bona dinàmica comercial, especialment en fons d'inversió, les comissions netes de la qual van augmentar un 19,6%, i en assegurances, amb un increment del 4,2%.
El marge brut va créixer un 2,6% interanual, fins a situar-se als 2.095 milions d'euros. Aquest augment va permetre absorbir l'increment de les despeses d'administració, que van avançar un 5,3%, mantenint la ràtio d'eficiència estable al 45,5%. El marge d'explotació abans de sanejaments es va situar en 1.141 milions d'euros, un 0,5% més que el 2024.
Les provisions i altres deterioracions van registrar un descens interanual del 25%, mentre que els sanejaments de crèdit van augmentar un 12,3%. El resultat abans d'impostos va arribar als 902 milions d'euros, un 10,4% més.
El ROTE ajustat per excés de capital es va incrementar en 1,3 punts percentuals respecte a desembre de 2024, fins al 12,1%.
DIVIDEND
El Consell d'Administració va aprovar al gener d'enguany una actualització de la política de dividends que eleva l'objectiu de distribució ('pay-out') al 70% del benefici net, enfront del 60% anterior.
Com a conseqüència, l'entitat distribuirà amb càrrec als resultats de 2025 un dividend total de 443 milions d'euros, la qual cosa suposa una millora del 29%. Aquesta xifra inclou els 169 milions ja abonats al setembre de 2025 i un dividend de 274 milions que es proposarà a la Junta General d'Accionistes per a la seva aprovació.
A més, la nova política contempla la possibilitat d'una remuneració addicional mitjançant recompres d'accions pròpies o dividends addicionals. Per a l'exercici 2026, aquesta remuneració addicional s'estima entorn del 25% del resultat net consolidat.
PREVISIONS
La millora de resultats i de la rendibilitat ha permès a l'entitat revisar a l'alça les seves previsions per al cicle 2025-2027. Unicaja eleva en un 19% la previsió de resultat net acumulat per al període, fins a situar-la per sobre dels 1.900 milions d'euros, enfront dels 1.600 milions estimats inicialment. Així mateix, preveu una remuneració a l'accionista superior al 85% en el conjunt del cicle. Per al 2026-2027, l'entitat actualitza també els seus objectius i apunta a un ROCET1 per sobre del 15%, un marge d'interessos superior a 1.500 milions d'euros i un benefici net anual per sobre dels 630 milions, enfront de les estimacions inicials de més de 500 milions.
BALANÇ, RISC I SOLVÈNCIA
En balanç, els recursos de clients minoristes van ascendir fins als 96.789 milions d'euros, la qual cosa suposa un creixement interanual del 3,5%. Els recursos administrats fora de balanç van augmentar un 13,8%, fins als 25.697 milions. Destaca especialment l'evolució dels fons d'inversió, que van créixer un 22,6% interanual, amb un patrimoni de 16.585 milions i subscripcions netes per 2.801 milions d'euros a l'exercici.
La inversió creditícia performing va augmentar un 1,9%, fins als 47.245 milions d'euros, amb un impuls als segments de consum i empreses. La nova producció de crèdit va arribar als 12.133 milions, la qual cosa suposa un augment interanual del 42,8%, incloent-hi 3.087 milions en hipoteques a particulars i 6.009 milions destinats a empreses.
Els actius improductius es van reduir un 25,3% a l'exercici, mentre que la ràtio de morositat va descendir fins al 2,1%. L'estoc d'actius adjudicats bruts va disminuir en 298 milions d'euros i la taxa de cobertura d'NPAs va augmentar 5,6 punts percentuals, fins al 76,7%.
En solvència i liquiditat, el CET1 es va situar al 16%, amb un excés de capital de 2.197 milions d'euros sobre els requeriments reguladors, fins i tot després d'aplicar un 'pay-out' del 70%. La ràtio de liquiditat a curt termini (LCR) va arribar al 301% i la ràtio loan-to-deposit es va situar al 67,9%.