Les accions de la biotecnològica sueca Biotage es disparen aquest dimarts a la borsa d'Estocolm després de l'anunci d'una oferta pública d'adquisició per part del fons nord-americà KKR, valorant-la en 11.600 milions de corones sueques (uns 1.060 milions d'euros).
L'operació es realitzarà mitjançant RWK BidCo, una societat de propòsit especial creada per KKR, que proposa pagar 145 corones sueques en efectiu per cada acció ordinària de Biotage. El preu representa una prima del 60,1% respecte al tancament del 17 d'abril passat, últim dia de cotització abans de l'anunci.
L'oferta està condicionada a l'aprovació de la Junta General del 24 d'abril que ve, on els accionistes votaran un dividend d'1,65 corones per acció. Si s'aprova, el preu ofert s'ajustarà a aquesta mateixa quantitat. Tot i així, l'atractiu de la prima i el suport dels principals accionistes estan impulsant una forta revaloració borsària de la companyia.
SUPORTS CLAU I RECOMANACIÓ DEL CONSELL
Els principals accionistes institucionals -Carnegie Fonder, SEB Asset Management i Coeli-, que en conjunt controlen el 19% del capital, han expressat la intenció d'acceptar l'oferta. Així mateix, Gamma Biosciences, el principal accionista amb un 16,98%, ha acordat transferir els seus títols a RWK BidCo i s'ha compromès a no acceptar ofertes competidores.
El Consell d'Administració de Biotage ha recomanat acceptar la proposta després d'encarregar una opinió d'equitat financera a Grant Thornton, que considera l'oferta justa des del punt de vista econòmic. Tot i això, Peter Ehrenheim, membre del Consell, ha expressat la seva disconformitat, al·legant que l'oferta no reflecteix el veritable valor estratègic i de creixement de l'empresa.
SENSE CANVIS OPERATIUS NI A L'OCUPACIÓ
KKR ha assegurat que no planeja realitzar canvis substancials a la plantilla, ni als centres operatius ni en els termes laborals. El Consell de Biotage ha declarat que no té cap motiu per dubtar d'aquestes afirmacions.
El període d'acceptació de l'oferta començarà el 13 de maig i s'estendrà fins a l'11 de juny, llevat de pròrroga. L'execució està subjecta a l'obtenció d'aprovacions reguladores i que KKR aconsegueixi superar el llindar del 90% del capital.
Biotage, especialitzada en tecnologies de separació i purificació al sector biotecnològic, podria així iniciar una nova etapa sota el paraigua d'un dels gegants globals del capital privat.