L'IBEX i la resta de borses europees cauen amb força aquest divendres (IBEX: -1,4%, 16.345,9 punts). La jornada ressuscita una altra vegada el fantasma d'una possible bombolla a la intel·ligència artificial (IA) després de les reculades acusades d'ahir a Wall Street, que van ser superiors al Nasdaq (Dow Jones:-1,65%; S&P 500:-1,66%; Nasdaq:-2,29%).
- 19.322,80
- 1,14%
Cada vegada que la Borsa dels Estats Units cedeix de manera cridanera, es reobre el debat de si el ral·li no s'estarà sustentant sobre una bombolla de la IA que pot esclatar en qualsevol moment.
Aquest temor hi és. Va penalitzar ahir els índexs a l'altra banda de l'Atlàntic, avui fa que Europa pateixi i ha provocat descensos aquesta matinada a Àsia. Els índexs nord-americans cotitzen amb signe mixt a hores d'ara de divendres.
ES REFREDEN LES POSSIBILITATS DE RETALLADES DE LA FED
A les caigudes d'ahir a l'altra banda de l'Atlàntic també va tenir a veure el refredament de les expectatives d'una retallada de tipus per part de la Reserva Federal (Fed) al desembre. Els últims comentaris dels col·legues de Jerome Powell, president de la Fed, que han estat parlant aquests dies, reflecteixen una notable preocupació sobre si el banc central ha de dur a terme la tercera rebaixa consecutiva de tipus els dies 9 i 10 del mes que ve.
"L'evolució més probable de l'economia suggereix que serà apropiat mantenir els tipus d'interès al nivell actual durant algun temps, per equilibrar els riscos d'inflació i ocupació en un entorn tan incert", va afirmar recentment Susan Collins, presidenta de la Reserva Federal de Boston.
Com a resultat, els mercats han recalibrat les expectatives. Si fins fa pocs dies els operadors assignaven almenys una probabilitat de 2 a 1 a una retallada d'un quart de punt, ara aquesta probabilitat s'ha reduït a un llançament de moneda, segons les lectures dels mercats de futurs recopilades per l'eina FedWatch de CME Group.
LES DADES XINESES MOSTRAN DEBILITAT
L'última sessió borsària de la setmana compta amb referències macro rellevants, començant per les que s'han publicat a la Xina, que mostren debilitat al gegant asiàtic.
La producció industrial va créixer el 4,9% a l'octubre, per sota del 6,5% del mes anterior i lluny de les expectatives d'un avanç del 5,5%.
L'activitat manufacturera de la Xina es va contreure més del previst a l'octubre, fins al nivell més baix en sis mesos, ja que la setmana festiva de l'1 al 8 d'octubre van estar tancades la majoria de les fàbriques del país.
Les vendes al detall van augmentar un 2,9% a l'octubre respecte a l'any anterior. Tot i que van superar la previsió del 2,8%, aquest indicador del consum va encadenar el cinquè mes de descensos fins a situar-se al nivell més baix de l'any.
La inversió en actius fixos, que inclou el sector immobiliari, es va contreure un 1,7% durant els deu primers mesos de l'any, pel descens del 0,5% registrat entre el gener i el setembre, segons les dades publicades per l'Oficina Nacional d'Estadístiques. Els analistes havien previst una caiguda del 0,8%.
Avui s'ha conegut l'IPC final d'octubre a Espanya (puja una dècima al 3,1%) així com el PIB de la zona de l'euro del tercer trimestre (creix un 0,2%). A més, estaven agendades diferents dades als Estats Units com les vendes al detall d'octubre i preus de producció també d'octubre, que finalment no han estat publicades.
ACUSADA REACCIÓ ALS RESULTATS
La intensitat de la reacció dels índexs ve acompanyada d'intensitat a la reacció de les companyies que han publicat resultats a Espanya i Europa.
Acciona i Acciona Energia es desplomen, juntament amb Merlin i Colonial, després de revelar xifres. Totes cauen entre un 5% i un 8%.
D'altra banda, Expansión publica que Telefónica presentarà ni més ni menys que set ERO dins del pla d'estalvi de costos. Recordem que està previst que es reuneixi amb els sindicats dilluns. Telefónica ha estat un dels pocs valors que ha tancat en verd, encara que amb alces poc vistoses. El millor n'ha estat Solaria.
SALDO SETMANAL POSITIU
Més enllà de la correcció d'avui, la veritat és que l'IBEX ha signat una setmana bona, durant la qual acumula alces del 2,8%.
El selectiu va pujar un 1,77% dilluns, un 1,27% dimarts i un 1,39% dimecres, mentre que ahir dijous va corregir lleument (-0,23%) un dia durant el qual Sabadell va patir després de publicar uns resultats per sota del previst.
El seu aspecte tècnic és "impecable", tal com assenyalen els experts de Bolsamanía, i no ha deixat de marcar màxims històrics un dia darrere l'altre.
"De moment, no veiem cap senyal de debilitat que ens faci pensar en una parada al camí. Això sí, recorden que té el primer nivell de suport als 16.200 punts i, abans de l'obertura d'aquest divendres i de les caigudes d'avui, ja avisaven que "tard o d'hora s'haurà de prendre un respir".
ALTRES MERCATS: EL BITCOIN CAU AMB FORÇA
L'euro es canvia als 1,1618 dòlars (-0,11%). El petroli puja al voltant d'un 2,5% (barril Brent: 64,53 dòlars; barril WTI: 60,27 dòlars).
L'or cedeix un 2,2% (4.099 dòlars) i la plata baixa un 3,75% (5,18 dòlars).
La rendibilitat del bo nord-americà a 10 anys puja al 4,129%.
El bitcoin cau amb força i perd els 97.000 dòlars per primer cop des del maig. L'ethereum es manté als 3.230 dòlars.
Noticias relacionadas
La inflació puja una dècima a l'octubre, al 3,1%, pel cost més gran de l'electricitat
Merlin es desploma tot i guanyar un 158% més fins al setembre i aprovar un dividend de 0,20 euros
Telefónica convoca els sindicats per tancar set ERO dins del pla d'estalvi costos
