L'IBEX no para de caure després d'una altra sessió volàtil marcada per Trump i l'IPC dels EUA

El mercat esperava amb avidesa la dada d'inflació del maig als Estats Units. Les previsions no eren gens favorables, i finalment han acabat confirmant-se. L'IPC ha pujat el 4,2% al maig en taxa interanual, des del 3,8% d'abril, segons les dades publicades per l'Oficina d'Estadístiques Laborals nord-americana, i en línia amb les previsions de consens.

Per la seva banda, la inflació subjacent, que exclou aliments i energia, ha repuntat una dècima el cinquè mes de l'any, al 2,9%, i també compleix el que esperava el mercat.

Aquestes dades podrien marcar el futur de les decisions de la Reserva Federal (Fed), i és que ara ja no s'esperen baixades dels tipus d'interès, sinó que el mercat augura que al nou president del banc central, Kevin Warsh, no li quedarà més remei que endurir la política monetària per a fer front als desafiaments econòmics que està plantejant el conflicte de l'Orient Mitjà.

"Les dades d'inflació han recuperat tota la seva importància des que la guerra a l'Orient Mitjà elevés significativament els preus de l'energia, i atès que el mercat laboral nord-americà sembla prou sòlid, això pot animar a la Fed a centrar-se en la part més incòmoda del seu mandat: la inflació", diu Ipek Ozkardeskaya, analista sènior a Swissquote. Per això creu que el més probable són pujades de tipus abans o després, tenint en compte que els indicadors de l'IPC se situen "significativament" per sobre de l'objectiu d'inflació del 2% de la Reserva Federal.

Per Neil Wilson, expert de Saxo UK, aquesta lectura "en general, no va ser tan dolenta com podria haver estat i l'indicador subjacent va ser una mica més lleuger del que s'esperava, i per això el mercat ho veu com una cosa positiva". "Això podria estabilitzar una mica les expectatives durant un temps, però continuo pensant que la Fed està optant per una pujada de tipus més ràpidament del que ho podria haver fet o del que els mercats podrien pensar", valora.

Això és el que el mercat descompta que farà el BCE aquest mateix dijous. Els analistes apunten a una pujada dels tipus de 25 punts bàsics, la qual cosa portarà el tipus de dipòsit al 2,25%, i diuen que l'organisme que presideix Christine Lagarde ho farà per "precaució". Sobretot, remarquen, perquè ara mateix, amb la guerra a l'Iran sense aparença d'una ràpida solució, "la inacció ja no és una opció".

Cal destacar que avui el Banc del Canadà ha decidit mantenir els tipus d'interès al 2,25%, mentre "segueix analitzant l'impacte a curt termini de la guerra sobre la inflació general". A més, l'organisme ha posat el focus sobre el fet que també "persisteix la incertesa sobre la política comercial nord-americana".

L'IRAN

Precisament a les darreres hores la tensió ha escalat a l'Orient Mitjà. I les darreres paraules de Trump no han fet més que caldejar els ànims. El republicà ha dit en una publicació a la xarxa social Truth Social que l'Iran ha trigat massa a negociar un acord de pau i que ara haurà de “pagar les conseqüències”.

"L'exèrcit iranià és un complet desastre", ha afirmat Trump, que ha assegurat que "gran part d'ell, com la seva Armada i Força Aèria, ja ni tan sols existeix. Han estat completament derrotats. Iran només parla i no actua". Unes paraules que contrasten amb les d'aquest dimarts, quan el president dels EUA va dir que la negociació amb l'Iran anava vent en popa i que hi podria haver acord de pau en "dos o tres dies", cosa que va sembrar esperances entre els inversors. Però el que ha passat a les últimes hores ha fet malbé amb aquest optimisme i ha provocat nous dubtes.

"L'alto el foc -encara que jo no l'anomenaria així- es va trencar ahir després que l'Iran suposadament abatés un helicòpter nord-americà, la qual cosa va provocar nous atacs dels Estats Units contra l'Iran. Israel mai va cessar realment el foc a Líban. Per tant, les notícies de l'Orient Mitjà són més preocupants aquest matí que en les últimes setmanes", assenyala Ozkardeskaya.

Per part seva, els experts de Danske Bank són clars: "Aquesta escalada genera seriosos dubtes sobre un possible acord de pau i manté els mercats energètics en suspens".

TOTES LES MIRADES FIXADES SOBRE SPACEX

Al pla macroeconòmic, a més de la inflació dels EUA, aquest dimecres destaca l'IPC de la Xina, que ha augmentat un 1,2% al maig, mentre que l'IPC subjacent, que exclou els volàtils preus dels aliments i l'energia, ha avançat un 1,1%. Per part seva, els preus al productor al gegant asiàtic han viscut la seva major pujada en gairebé quatre anys per l'augment del cost de les matèries primeres, a conseqüència de la guerra a l'Iran, i també per l'auge de la inversió en intel·ligència artificial (IA). En concret, s'han incrementat un 3,9% interanual.

A l'agenda no hi ha res més ressenyable, per la qual cosa les mirades es dirigeixen al terreny empresarial. I és que d'una banda aquest dimecres publica resultats Oracle, i d'altra banda, el mercat continua preparant-se per a la qual està anomenada a ser la major sortida a borsa de la història.

SpaceX debutarà aquest divendres a Wall Street, i no només l'expectació és màxima, sinó també l'interès que la companyia aeroespacial d'Elon Musk està despertant entre els inversors. Tal com informa Reuters, la demanda de la sortida a borsa de SpaceX s'acosta a una sobresuscripció de quatre vegades.

Això què significa? Doncs que ha atret una demanda d'inversors per més de 250.000 milions de dòlars, superant amb escreix els 75.000 milions de dòlars que l'empresa busca recaptar.

ALTRES MERCATS

En altres mercats, el petroli repunta al voltant del 2%, amb el Brent situat als 93,6 dòlars i el West Texas Intermediate, als 90,5 dòlars.

L'unça d'or cau més d'un 3% i es canvia als 4.147 dòlars.

Per part seva, el rendiment del bo del Tresor nord-americà a 10 anys avança al 4,53%.

L'EUR/USD puja fins a l'1,1547, mentre que al mercat de criptomonedes el bitcoin recupera els 62.000 dòlars.