- Santander, BBVA, Caixabank, Bankia, Popular y Sabadell aceptarían una quita
- Otros bancos y fondos prefieren quedarse con la deuda convertible en acciones
- En cualquier caso, la ampliación se realizaría con un importante descuento
FCC, el grupo de construcción y servicios controlado por Alicia Koplowitz y Carlos Slim, está negociando con sus acreedores una quita de parte de un préstamo de 480 millones de euros con un tipo de interés del 5%.
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Análisis Técnico
Según El Confidencial, Santander, BBVA, Caixabank, Bankia, Popular y Sabadell (que suman prácticamente el 80% de ese préstamo) estarían dispuestos a aceptar una quita del 15%.
Sin embargo, otros bancos y fondos de inversión no aceptarían la condonación y optarían por quedarse con la deuda convertible en acciones de FCC en 2018.
LA VALORACIÓN DE LOS EXPERTOS DE BANKINTER
"Aunque la quita de un 15% del préstamo, equivalente a 72 millones de euros, aliviaría la carga financiera de FCC y sus costes financieros, consideramos poco probable que los bancos acreedores aceptaran una nueva condonación de deuda tras la quita de 135 millones concedida en 2014 sin que la compañía realizara una ampliación de capital por un importe mínimo de 500 millones", explican los expertos de Bankinter.
"Dicha ampliación de capital se realizaría con un descuento significativo sobre la cotización actual, por lo que no creemos que esta posible quita suponga un catalizador para la compañía en las próximas sesiones", añaden estos analistas, que reiteran su consejo de venta sobre el valor, con precio objetivo 6,5 euros por título.
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