Digi ha debutado este jueves en bolsa marcando un primer cambio de 6 euros (+7,1%) frente a los 5,6 euros por acción fijados para su salida. Esto implica una valoración aproximada de 1.662 millones de euros. El salto al parqué de la teleco llega con un fuerte interés del mercado, ya que la demanda de acciones ha rondado los 1.300 millones de euros, unas cuatro veces el importe de la oferta.
Y es que su estreno bursátil se ha demorado más de lo previsto inicialmente por el contexto geopolítico. Con todo, más de 50 inversores institucionales han entrado como nuevos accionistas, que se suman a la familia dueña de Mayoral, con un 6%, y a la matriz, que retendrá un 80%.
La oferta se compone de un tramo primario de aproximadamente 150 millones de euros y uno secundario de 137 millones de euros procedente de la venta de acciones existentes por parte de Digi Romania, hasta una oferta inicial de aproximadamente 287 millones de euros. Además, incluye una opción de sobreadjudicación de hasta el 15% de la oferta inicial, que podría elevar el tamaño total hasta aproximadamente 330 millones de euros.
El consejero delegado de Digi España, Marius Varzaru, ha defendido que el precio de salida "es un precio que permite capacidad de mejora de la valoración a medio y largo plazo" y ha subrayado que el objetivo de la compañía no era maximizar la valoración inicial, sino "hacer una buena colocación" que genere interés y permita contar con un grupo de inversores que respalden el plan de negocio a largo plazo y contribuyan a consolidar su desarrollo en España.
Asimismo, ha explicado que la compañía contempla la posibilidad de colocar en el mercado un 5% adicional de su capital tras la salida a bolsa, en función de la evolución de la cotización y de las condiciones del mercado, una operación que podría llevarse a cabo "en algún momento, el próximo año o en dos".
Digi Spain opera como un operador plenamente convergente (móvil, banda ancha fija, telefonía fija y televisión de pago) con un modelo verticalmente integrado que internaliza casi toda su cadena de valor: subcontrata menos del 10 % de sus actividades clave, frente a más del 75 % de sus competidores.
Desde 2018 ha invertido alrededor de 1.300 millones de euros en el negocio, de los cuales 711 millones de euros en su red de fibra. Asimismo, ha mantenido su compromiso de no subir sus precios básicos y aplica automáticamente cualquier mejora a toda su base de clientes, y lidera la satisfacción de los clientes entre los grandes operadores españoles desde 2022.