Morgan Stanley ha completado el lunes la adquisición, anunciada hace menos de cinco meses, de la gestora de patrimonios e inversiones Eaton Vance, en una transacción de acciones y efectivo. La compra se ha realizado por un valor de alrededor de 7.000 millones de dólares (5.800 millones de euros).
A los accionistas de Eaton Vance se les ofrecieron 0,5833 acciones ordinarias de Morgan Stanley y 28,25 dólares por acción en efectivo por cada acción ordinaria de Eaton Vance, que equivale a un precio de unos 56,50 dólares por título. Igualmente, tuvieron la oportunidad de elegir entre recibir la contraprestación de la fusión totalmente en efectivo o en acciones, sujeta a prorrateo y ajuste.
Según lo previsto en el acuerdo de fusión, los accionistas de Eaton Vance también recibieron un dividendo especial de 4,25 dólares por acción, que fue pagado el pasado 18 de diciembre de 2020 a los accionistas registrados el 4 de diciembre de 2020.
La fusión permitirá el ahorro de 150 millones de dólares (181 millones de euros), el 4% de los gastos de la división de gestión de activos de Morgan Stanley y Eaton Vance, así como oportunidades de ingresos.
Las entidades destacaron al anunciar la operación en octubre que, al financiar la transacción con un 50% de efectivo, Morgan Stanley usará unos 100 puntos básicos de capital excedente y prevé que su ratio de capital ordinario de nivel 1 se mantendrá unos 300 puntos básicos por encima del requisito de reserva del 13,2%.
James P. Gorman, presidente y consejero delegado de Morgan Stanley, ha afirmado que "esta adquisición hace avanzar aún más en nuestra transformación estratégica al seguir añadiendo más ingresos basados en honorarios para complementar nuestro banco de inversión integrado de clase mundial”.
Gorman también ha querido recalcar que, con la incorporación de Eaton Vance, Morgan Stanley supervisará 5,4 billones de dólares en activos de clientes en sus segmentos de Investment Management y Wealth Management. “Los negocios de Morgan Stanley Investment Management y Eaton Vance están experimentando un fuerte crecimiento y sus capacidades complementarias de inversión y distribución aportarán un importante valor añadido a nuestros clientes de gestión de inversiones", ha afirmado.
Thomas E. Faust Jr., presidente y consejero delegado de Eaton Vance, pasará a ser presidente de Morgan Stanley Investment Management y se incorporará al Comité de Dirección de Morgan Stanley.
"Mis colegas de Eaton Vance y yo estamos encantados de unirnos a Morgan Stanley para comenzar el trabajo de construcción de la principal organización de gestión de activos del mundo", ha afirmado Faust.
El director de Morgan Stanley Investment Management, Dan Simkowitz, ha dicho que están “encantados de dar la bienvenida a Eaton Vance. Nuestra organización combinada está excepcionalmente bien posicionada para ofrecer un valor diferenciado a nuestros clientes y oportunidades de crecimiento para nuestros empleados”.
Thomas E. Faust Jr, por su parte, ha asegurado que "en conjunto, Morgan Stanley Investment Management y Eaton Vance tienen una capacidad de inversión, un alcance de distribución y unas relaciones con los clientes sin parangón en todo el mundo".
