Banc Sabadell ha presentat un benefici net de 489 milions d'euros al primer trimestre del 2025, un 58,6% més que al mateix període de l'any passat, fet que ha permès elevar la seva rendibilitat RoTE en 276 punts bàsics interanual, fins al 15% (14,1% recurrent).
- 3,13€
- -0,03%
L'entitat ha destacat en nota de premsa que "ha millorat de nou durant el trimestre la seva fortalesa financera i ha situat la seva ràtio de capital al 13,31%, després de generar 29 punts bàsics de capital durant el trimestre, per sobre de les expectatives, i 103 punts bàsics en termes interanuals".
Això ha estat possible per "la reducció del 29,2% de les provisions totals al tancament del març del 2025, fins a situar-se en 148 milions d'euros, principalment com a resultat d'una millora del perfil de risc".
"Aquest nivell de dotacions permet a Sabadell millorar tant en el cost de risc de crèdit, que es redueix en 22 punts bàsics interanual, situant-se en 18 punts bàsics al tancament del primer trimestre, com en el cost de risc total, que cau en 16 punts bàsics a la comparativa interanual, col·locant-se en 35 punts bàsics, millor del previst".
En altres paràmetres destacats, els "ingressos del negoci bancari (marge d'interessos més comissions netes) van baixar un 0,7%, fins als 1.560 milions d'euros". El marge d'interessos es va reduir un 1,3%, fins als 1.216 milions, mentre que les comissions netes van pujar un 1,3%, fins als 344 milions, en un entorn de tipus d'interès a la baixa.
Per part seva, els costos totals van augmentar un 0,9%, fins als 758 milions d'euros, i el marge recurrent (marge d'interessos més comissions menys costos recurrents) va baixar un 2,3%, fins als 801 milions d'euros. Amb tot això, la ràtio d'eficiència va millorar en 1,4 punts a la comparativa interanual, fins al 46,2%.
A més, el banc ha precisat que “s'han registrat 31 milions d'euros de l'impost a la banca, que corresponen a una quarta part de la totalitat estimada per a tot l'exercici. Al primer trimestre del 2024, l'entitat va apuntar la totalitat d'aquest gravamen, per import de 192 milions d'euros, en la línia d'altres productes i càrregues d'explotació, mentre que el primer trimestre del 2025 ha passat a anotar-se per la línia d'impost sobre beneficis”.
Així, ha millorat "en 100 milions d'euros la previsió de retribució a l'accionista amb càrrec als resultats del 2025, fins als 1.300 milions". En aquest sentit, ha afegit que “el pagament en efectiu per acció serà aquest any, almenys, igual que la de l'anterior”. L'entitat "té previst distribuir tot el capital que excedeixi el 13% de CET1".
"LA QUALITAT DEL BALANÇ SEGUEIX MILLORANT"
Sabadell ha destacat que "la qualitat del balanç continua millorant", ja que el "saldo d'actius problemàtics es va reduir en 286 milions d'euros en tres mesos (-5%), mentre que la caiguda és de fins a un 19% en termes interanuals. D'aquesta manera, Banc Sabadell ha acabat març amb actius problemàtics per import de 5.394 milions d'euros, dels quals 4.583 milions d'euros corresponen a préstecs dubtosos i 811 milions d'euros a actius adjudicats”.
"Fruit d'aquest descens", ha afegit el banc, "la ràtio de morositat va baixar fins al 2,67% el març del 2025, i va signar el segon trimestre consecutiu per sota del nivell del 3%. Aquesta ràtio és millor que el 2,84% del trimestre immediatament anterior i compara igualment en positiu amb el 3,46%.
"Com a resultat de l'enfortiment de la qualitat del balanç s'observa un fort avenç en la millora de la cobertura d'actius problemàtics, que es va elevar al 59,3%, al mateix temps que el total de provisions sobre préstecs dubtosos (stage 3) va pujar fins al 62,7%, i la cobertura dels actius adjudicats es va col·locar al 40,3%”, ha detallat el grup.
APORTACIÓ DE TSB AL REGNE UNIT
Per la seva banda, la filial britànica TSB ha reportat un benefici net individual de 74 milions de lliures, "com a resultat de la bona evolució de l'activitat comercial, del control de costos i de l'efecte positiu del 'structural hedge', cosa que representa una alça del 96,1% interanual. La filial britànica va acabar el trimestre amb una aportació de 94 milions d'euros”.
El marge d'interessos de TSB es va situar en 261 milions de lliures el març del 2025, amb un creixement del 9,4% interanual, mentre que les comissions es van reduir el 28% interanual, fins als 18 milions de lliures. Els costos totals van tancar el primer trimestre de l'exercici amb un descens del 7,3%, fins als 179 milions de lliures".
Pel que fa a l'activitat comercial, les sol·licituds d'hipoteques, considerat un indicador avançat del nivell de producció, van créixer el 15%. En aquest sentit, els nous préstecs hipotecaris concedits es van elevar un 12% interanual, fins a situar-se en 1.508 milions de lliures. El llibre de crèdit creix marginalment en línia amb els objectius previstos, mentre que el cost dels dipòsits millora durant el trimestre.
EVOLUCIÓ DEL CRÈDIT
Sobre l'activitat comercial, Sabadell ha remarcat que "el crèdit viu presenta una evolució positiva en termes interanuals, tant pel bon comportament a Espanya, creixent en tots els segments, amb un increment especial en el crèdit a empreses i la cartera hipotecària, com pels negocis a l'exterior.
En concret, la inversió creditícia viva va tancar el mes de març passat amb un saldo de 158.308 milions d'euros, un 5% més interanual. A Espanya, la nova producció de crèdit a empreses, és a dir, el finançament a mitjà i llarg termini sense incloure-hi el circulant, puja fins als 4.510 milions d'euros al primer trimestre del 2025, xifra que suposa un increment de l'1% respecte al mateix període de l'any anterior.
Alhora, la concessió d'hipoteques creix un 81% interanual fins al març, amb 1.645 milions d'euros. El creixement de la demanda de crèdit per a l'adquisició d'habitatge es reflecteix igualment en el dinamisme més gran del crèdit al consum, que puja un 26% interanual, en què s'ha elevat fins als 698 milions d'euros.
Aquesta tendència a l'alça també s'observa en la facturació de targetes, que avança un 6%, fins als 6.060 milions d'euros al tancament del març, i de TPV, que s'incrementa un 5% al primer trimestre de l'any, amb 13.043 milions d'euros”.
RECURSOS GESTIONATS
Finalment, respecte al passiu, Sabadell ha detallat que "els recursos de clients en balanç tanquen el primer trimestre del 2025 en 168.751 milions d'euros, fet que suposa un 4,5% més interanual. Els saldos de comptes a la vista se situen en 138.173 milions d'euros, i representen un creixement del 2,9% interanual. Per part seva, els dipòsits a termini sumen 30.431 milions d'euros, amb una alça del 14,4% en termes interanuals.
Els recursos de clients fora de balanç arriben als 47.591 milions d'euros al tancament del març, xifra que implica un increment del 12,9% interanual. Aquest augment s'explica, principalment, per la bona evolució en noves subscripcions de fons d'inversió.
Així, els recursos de clients dins i fora de balanç totalitzen 216.342 milions d'euros al març, xifra que representa un creixement interanual del 6,3%. Així mateix, els actius totals van comptabilitzar 249.186 milions d'euros al primer trimestre de l'exercici, amb una alça del 5,5%”.
