Telefónica ha llançat una oferta de recompra de bons híbrids en efectiu per a tres emissions amb l'objectiu de gestionar de forma proactiva la base de capital híbrid de Telefónica Europe.
- 3,67€
- 2,03%
A més, aquesta oferta atorga als bonistas l'oportunitat de substituir els seus bons pels nous amb anterioritat a la primera data d'amortització d'aquests.
Així, l'operadora ha comunicat a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) que ha "llançat invitacions independents als tenidors dels valors en circulació" de les emissions denominades bons 2026 -de 1.000 milions i un cupó del 4,375%-, bons 2027 -de 500 milions d'euros i un cupó del 2,502%- i bons 2028 -de 750 milions i un cupó del 7,125%.
"Les ofertes s'iniciaran el 12 de gener del 2026 i finalitzaran el 19 de gener del 2026 a les 17.00 CET (la 'Data Límit d'Acceptació'), tret que s'estenguin, es reobrin, es retirin o es cancel·lin, a la sencera discreció de l'oferent", ha explicat Telefónica.
En aquest sentit, la companyia ha indicat que, amb subjecció al Nominal Mínim aplicable, el preu que es pagarà per cada 100.000 euros d'import nominal dels corresponents bons serà, respecte als Bons 2026, de 100.550 euros per 100.000 euros, i en el cas dels Bons 2027, de 99.600 euros per 100.000 euros.
En relació amb els Bons 2028, Telefónica ha assenyalat que el preu es determinarà entorn de les 12.00 hores del migdia (CET) del 20 de gener de 2026 (el "Moment de Fixació del Preu") en la forma descrita al Memoràndum d'oferta, per referència a la suma (aquesta suma, el "Rendiment de Recompra") d'un marge fix de 100 pb (l'"Import de Marge Fix"); i la Taxa Mid-Swap Interpolada.
"Per a qualsevol Bo la recompra del qual sigui acceptada, l'oferent també pagarà, de resultar aplicable, un import igual a l'interès reportat i no pagat des de (i incloent-hi) la corresponent data de pagament d'interessos dels Bons immediatament anterior a la Data de Liquidació (Settlement Date), fins a, però excloent-ne, la Data de Liquidació (Settlement Date), que s'espera que tingui lloc el 22 de gener de 2026", ha afegit l'empresa.
Telefónica també ha subratllat que "els bons recomprats per l'oferent en virtut de les ofertes podran ser amortitzats. Els bons que no hagin estat vàlidament oferts i recomprats romandran en circulació després de la Data de Liquidació (Settlement Date)".
D'altra banda, Telefónica ha avançat que té la intenció de realitzar unes noves emissions d'obligacions perpètues subordinades, cadascuna amb la garantia subordinada. "L'acceptació per part de l'oferent de la recompra de qualsevol dels bons vàlidament oferts en les ofertes està subjecta, sense limitació, a la liquidació de l'emissió dels bons nous (la 'Condició de Finançament Nou')".