Paramount ha anunciat aquest dilluns l'inici d'una oferta pública d'adquisició (OPA) en efectiu per adquirir la totalitat de les accions en circulació de Warner Bros. Discovery (WBD) per 30 dòlars per acció, fet que suposa un import total de 108.000 milions de dòlars.
"L'oferta estratègica i financerament atractiva de Paramount per als accionistes de WBD ofereix una alternativa superior a la transacció amb Netflix, que ofereix un valor inferior i incert i exposa els accionistes de WBD a un llarg procés d'autorització reguladora multijurisdiccional amb un resultat incert, a més d'una combinació complexa i volàtil de capital i efectiu", explica la companyia.
Cal recordar que Netflix va anunciar la setmana passada un acord amb Warner Bros. Discovery per a adquirir la matriu de HBO i DC Studios per 82.700 milions de dòlars.
En concret, l'oferta de Paramount per la totalitat de WBD ofereix als accionistes 18.000 milions de dòlars més en efectiu que la contraprestació oferta per Netflix.
"La recomanació del Consell d'Administració de WBD de la transacció amb Netflix en lloc de l'oferta de Paramount es basa en una valoració prospectiva il·lusòria de Global Networks, que no se sustenta en els fonaments del negoci i es veu llastrada pels alts nivells de palanquejament financer assignats a l'entitat", explica la companyia.
David Ellison, president i director executiu de Paramount, assegura que els accionistes de WBD mereixen l'oportunitat de "considerar" aquesta "excel·lent oferta en efectiu per les seves accions en tota la companyia".
"La nostra oferta pública, que es realitza en els mateixos termes que presentem al Consell d'Administració de Warner Bros. Discovery en privat, ofereix un valor superior i una via de tancament més segura i ràpida. Creiem que el Consell d'Administració de WBD està buscant una proposta inferior que exposa als accionistes a una combinació d'efectiu i accions, un valor comercial futur incert del negoci de cable lineal de Global Networks i un procés d'aprovació regulador complex. Estem presentant la nostra oferta directament als accionistes per a donar-los l'oportunitat d'actuar al seu propi benefici i maximitzar el valor de les seves accions", agrega.
D'aquesta manera, Paramount ha presentat la seva oferta directament als accionistes de WBD i a la seva Junta Directiva per a garantir que "tinguin l'oportunitat d'optar per aquesta alternativa clarament superior".
"Creiem que la nostra oferta enfortirà Hollywood. Això beneficia a la comunitat creativa, als consumidors i a la indústria cinematogràfica. Creiem que es beneficiaran d'una major competència, una major inversió en contingut i una major producció en sales, així com d'un major nombre de pel·lícules en cartellera com a resultat de la nostra proposta de transacció. Esperem treballar per a concretar aquesta oportunitat amb promptitud, de manera que tots els interessats puguin començar a capitalitzar els beneficis de l'empresa fusionada", conclou Ellison.