Bankinter cau amb força a la borsa aquest dijous després de presentar els seus resultats del tercer trimestre del 2024. Aquestes en són les primeres valoracions emeses pels experts.
- 15,11€
- 2,83%
Els analistes de Jefferies, que aconsellen mantenir el valor en cartera, amb una valoració de 13,50 euros, consideren que “el benefici net del tercer trimestre (270 milions) es va situar lleugerament per sota del consens, amb petites desviacions en ingressos i costos”.
"La desviació de l'1% al marge net és perquè els volums de préstecs es van situar un 2% per sota dels costos, amb una dinàmica de marges que avança segons el previst", necessiten.
"Creiem que el consens va ser massa optimista sobre el creixement dels préstecs, amb una previsió del 7% interanual per al tercer trimestre, enfront del 5% interanual real", afegeixen.
Com a factors positius, destaquen que "els costos mostren una tendència a l'alça del 3% interanual, pel que fa a assolir la previsió per a l'exercici fiscal. Les comissions mostren una tendència a l'alça (+11% interanual) i la ràtio CET1 va superar en 30 punts bàsics el pronòstic.
La seva conclusió és que el trimestre "va ser decent", però matisen que "les previsions del consens eren massa altes".
RENTA 4
Per part seva, els experts de Renta 4, que aconsellen infraponderar, amb un preu objectiu de 10,16 euros, afirmen que els resultats del 3T "s'han situat lleugerament per sota de les nostres estimacions en ingressos, marge brut i benefici net, recolzat per menors provisions".
"Malgrat que l'evolució operativa continua sent bona, amb un creixement del crèdit una mica superior al +5%, el compliment de la ràtio d'eficiència del rang previst 35% - 36%, el bon perfil de risc i forta generació de capital, el fet que les xifres hagin estat una mica per sota enfront les estimacions i els dubtes sobre el marge d'interessos" són factors suficients per explicar la correcció borsàtil després de les fortes guanys acumulats a les darreres setmanes i en el conjunt de l'exercici.
BARCLAYS
Des de Barclays, empresa que aconsella mantenir, amb una valoració de 14,30 euros, consideren que els resultats han superat lleugerament les previsions gràcies a "les menors provisions".
A parer seu, l'aspecte més positiu és que la ràtio de capital CET 1 ha pujat fins al 12,94%, per sobre de la seva estimació del 12,69%.
