Iberdrola renovables: exane rebaja estimaciones para 2010 - Analisis fundamental

Exane BNP Paribas ha decidido rebajar sus previsiones de beneficio un 9% para Iberdrola Renovables de cara al año 2010, tras reducir un 6% las estimaciones que tienen sobre los precios de la electricidad en Estados Unidos, debido a la difícil situación que atraviesan los acuerdos de compra de energía en este país. Ajustan también su precio objetivo de 3,90 euros hasta 3,8, aunque reiteran su consejo de sobreponderar.

Así, sus previsiones actuales pasan por un incremento del beneficio neto recurrente del 29,7%, hasta los 479 millones de euros en 2010; mientras el consenso espera que el grupo supere en un 20% sus guidance de crecimiento. Para 2011, la estimación de ganancias cae un 7%.

Por otro lado, destacan que la compañía se muestra muy confiada en cumplir con sus objetivos marcados hasta 2012 y está muy segura de alcanzar los 16GW de potencia instalada para ese año.