Banco Santander sacaría a Bolsa un 25% de su filial mexicana - Noticias ibex informacion ibex

Banco Santander confirmaba ayer la inminente salida a Bolsa de su negocio en México y, según los documentos presentados por la entidad al regulador bursátil mexicano recogidos por Reuters, intentará colocar hasta un 25% de su capital, con el objetivo de captar 4.000 millones de dólares y, al mismo tiempo, no perder el control sobre la misma.

En concreto, señala la agencia, la colocación se hará entre el propio país latinoamericano (un 6,22%) y Estados Unidos (un 18,67%). El precio se “determinará una vez que se inicien los esfuerzos de colocación de las acciones y los ADSs, considerando la demanda existente respecto de los mismos”. El banco presidido por Emilio Botín espera que “la oferta global concluya como muy tarde en septiembre”.

Para los analistas de Ahorro Corporación, según su valoración por suma de partes y empleando un coste del capital del 13% y una tasa de crecimiento a perpetuidad del 3%, la valoración de la división mexicana de Banco Santander asciende a 9.520 millones de euros, por lo que la salida a Bolsa “podría suponer unos recursos para el grupo cercanos a los 3.000 millones de euros y unas plusvalías aproximadas de 2.000 millones, si se colocara un 30% del capital”.

Destacan estos expertos que, a pesar de que no conocen el valor en libros de esta filial, Banco Santander recompró en 2010 a “Bank of América su 24,9% de participación por 2.091 millones de euros (previamente vendida en 2003 por 1.340 millones), lo que supuso valorar Santander México en unos 8.400 millones de euros (…). Por este motivo, y por desconocer los términos (importe y precio de colocación) de la OPV, es imposible determinar a priori el efecto dilutivo de la operación. Contablemente, las plusvalías entendemos que se destinarán a saneamientos de balances o reforzamiento de la base de capital”, concluyen estos expertos.

A las 10:50 horas, Banco Santander sube un 1,25%, hasta los 5,6800 euros.

S.C.