Los expertos de Bankinter han elaborado una guía comercial de Fondos de Inversión, en la que seleccionan siete productos que consideran atractivos, en función del perfil de riesgo de los clientes. Estos son los productos sugeridos.
1. PERFIL DEFENSIVO/CONSERVADOR
El fondo sugerido es el Nordea Low Duration European Covered Bond. Se trata de un producto que invierte en cédulas hipotecarias de duración baja. En concreto, la duración media del fondo oscila entre 0/2 años, aunque suele situarse en 1 año habitualmente.
Puede invertir hasta un 20% en bonos de gobiernos. Muy diversificado por países, emisores y divisas. Está denominado en euros. Invierte en cédulas de otros países (sobre todo, nórdicos), pero cubre la divisa.
2. PERFIL CONSERVADOR/MODERADO
El fondo sugerido es el Franklin Euro Short Duration Bond, apropiado para inversores con un perfil de riesgo reducido por su baja volatilidad con objetivo de preservación de capital. Invierte principalmente en títulos de deuda soberanos y corporativos de alta calidad (investment grade como mínimo en el 90% de los activos del fondo) a corto plazo y mayoritariamente dentro de la Eurozona
3. PERFIL MODERADO/ESTÁNDAR
El fondo sugerido es Allianz Floating Rate Notes. Invierte en bonos con tipo de interés variable (pagarés de interés flotante). Invierten el 50% mínimo en flotantes o cupón fijo, con vencimiento menor a tres meses. El otro 50% puede estar invertido en bonos de cupón fijo, pero siempre con menos de tres años de duración.
La duración de la cartera es máximo 0,75 años. Mínima sensibilidad a tipos de interés y no tiene exposición a High Yield. Solo invierten en bonos denominados en euros, sea el emisor europeo o no. Podrían comprar bonos en otras divisas, pero cubren la divisa siempre. Históricamente suelen tener alrededor de un 20% en cash.
4. PERFIL DINÁMICO/ESTÁNDAR
El fondo sugerido es el Magallanes Value Investors UCITS European Equity. Es un producto gestionado activamente bajo los principios de la inversión estilo value (invierte en compañías cuyo precio de mercado se encuentra por debajo de su valoración fundamental a largo plazo). La vocación inversora está centrada principalmente en empresas cotizadas europeas, sin excluir otros valores de países OCDE.
Los emisores podrán pertenecer a cualquier sector y ser de alta, media o baja capitalización. Invierte en compañías con perspectivas de revalorización a medio y largo plazo, siguiendo criterios financieros y extrafinancieros o ASG (Ambientales, Sociales y de Gobierno Corporativo).
El objetivo de inversión es preservar y hacer crecer el capital del fondo generando rentabilidades a largo plazo por encima de las de mercado
5. PERFIL AGRESIVO
El fondo sugerido es el Fidelity Global Financial Services. Es un producto de renta variable global enfocado al sector financiero y que concentra aproximadamente el 70% de la inversión en EEUU. Las empresas están prácticamente equiponderadas, en cuanto a capitalización, entre megacaps, grandes y medianas con escasa exposición en aquellas de tamaño más reducido.
Fondo bastante diversificado con un número total de acciones en cartera cercano a 80. En líneas generales es un fondo que invierte en financieras, principalmente en los grandes bancos americanos. Se fundó en el 2016.
6. RENTA PERIÓDICA
El producto sugerido es M&G Income Allocation (Pagos mensuales). Fondo multiactivos global con volatilidad reducida. Tiene dos objetivos, el primero de generación de rentas. Históricamente ha repartido entre el 3%/4% en línea con su objetivo. No se trata de un compromiso fijo de reparto. Eso significa que este fondo distribuye los dividendos y cupones percibidos, que no son importes fijos ni predefinidos. La distribución (pago) es mensual.
El segundo objetivo es la apreciación del capital, persiguiendo una revalorización anual en el rango +2%/+4%. Actualmente mantiene en torno al 38% de exposición a renta variable, 38% a deuda soberana, 11,4% a renta fija corporativa, 9,9% en efectivo y 2,4% a infraestructura. El fondo ha conseguido una rentabilidad anual media de +3,7% desde su lanzamiento (2014) en su clase de distribución y, además, ha distribuido un cupón medio de +3,4%
7. FONDOS TEMÁTICOS
El producto sugerido es el Candriam Oncology. Fondo temático que concentra la inversión en empresas del sector farmacéutico enfocadas en la lucha contra contra el cáncer, uno de los los principales retos del desarrollo sostenible. Es artículo 8 (ESG) . El universo de inversión del fondo incluye empresas cuyos productos marcan la diferencia para los pacientes en términos de diagnóstico, perfil y tratamiento del cáncer.
Esto incluye empresas que innovan en el campo de la cirugía, la irradiación y los medicamentos oncológicos. El universo incluye tanto grandes como pequeñas empresas. Geográficamente, mayor exposición a EEUU que a Europ,a con una reducida exposición en emergentes. El fondo no disponible de mucho track record, ya que se crea en 2018.
