La banca española ‘batalla’ por captar el dinero de sus clientes para que lo inviertan en fondos de inversión, mientras ‘aparca’ la remuneración a los depósitos que esos mismos clientes mantienen en sus cuentas.
Solo en la última semana, hasta tres grandes entidades financieras de nuestro país han lanzado productos de inversión con rentabilidad objetivo no garantizada a plazos cortos, y cuyo principal activo subyacente es la deuda pública italiana y española.
Es el caso de Ibercaja, que ha lanzado un nuevo fondo que invertirá en deuda pública de la zona euro, mayoritariamente española e italiana, con un objetivo de rentabilidad del 2,60% TAE; y con vencimiento en junio de 2024.
Por su parte, Santander ha lanzado un producto similar, compuesto en un 90% por deuda pública emitida por España (50%) e Italia (40%); y que ofrece una TAE del 2,39% a vencimiento, en mayo de 2024.
Apurando aún más la rentabilidad, Kutxabank ha lanzado otro fondo que invierte solo en deuda pública española, y que promete una TAE del 2,47% sobre la inversión inicial, siempre y cuando se mantenga la inversión durante 11 meses, hasta el 31 de mayo del próximo año.
En todos los casos, la operativa es similar. Los bancos compran la deuda emitida por los Gobiernos a 12 meses, que ofrece rentabilidades del 3%, aproximadamente, y cobran a los clientes una comisión aproximada del 0,5% por venderla a través de estos fondos de inversión, con rentabilidad objetivo no garantizada.
Las entidades aprovechan las barreras de entrada que suponen para los particulares el acceso a la compra directa de deuda pública, y a cambio se embolsan una comisión.
De esta manera, también evitan la remuneración de los depósitos que los clientes tienen en sus cuentas de ahorro, ya que ese dinero es transferido hacia los fondos de inversión ofrecidos.
Así que, por el momento, ningún gran banco español está remunerando los depósitos a plazo, ya que las entidades están consiguiendo canalizar el dinero de sus clientes hacia estos fondos de renta fija. Una tendencia que se prevé que continúe en los próximos meses.
