Los españoles han aumentado su nivel de ahorro pero sus expectativas de rentabilidad han disminuido en comparación con la media europea y global, según ha expuesto el Estudio Global de Inversión de 2021 de la gestora Schroders.
El estudio de este año confirma que los españoles han aumentado su nivel de ahorro, sin embargo, llama la atención que las expectativas de rentabilidad media anual para los próximos cinco años se han deprimido.
"Si antes nos situábamos por encima de la media europea, ahora los españoles se encuentran entre los inversores con unas expectativas de rentabilidad más bajas, tanto a nivel global como de Europa. Además, también van a contracorriente en la búsqueda de asesoramiento, pues prefieren recurrir a asesores independientes como primera opción, mientras que los inversores globales y europeos siguen optando por su banco", apunta la investigación.
El estudio de este año, en el que han participado más de 23.000 inversores de 32 lugares del mundo, arroja que los inversores a nivel global tienen unas expectativas de rentabilidad media anual para los próximos cinco años del 11,3%, lo que supone un aumento respecto al 10,9% previsto hace un año. Esta tendencia también se da en Europa, con unas expectativas del 9,7% frente al 9,3% de 2020.
Sin embargo, entre los inversores españoles sucede lo contrario: más de un año después del inicio de la pandemia, la situación económica y social parece haber reducido su optimismo, ya que sus expectativas de rentabilidad son menores (8,9% vs 10% en 2020). Además, ahora los españoles se encuentran entre los inversores con unas expectativas de inversión más bajas, tanto a nivel global como de Europa. A nivel mundial, sólo los inversores japoneses y canadienses esperan obtener rentabilidades menores (8,5% y 8,6%, respectivamente), mientras que, en Europa, los españoles sólo están por delante de los alemanes e italianos (8,6% y 8,2%, respectivamente).
TENDENCIAS DE AHORRO E INVERSIÓN EN ESPAÑA
Según datos del análisis de Schroders, el 45% de los inversores españoles afirmó que a lo largo de 2020 cumplió con sus objetivos de ahorro, mientras que el 35% consiguió ahorrar más de lo previsto al reducir el gasto en aspectos no esenciales, como comer fuera, viajes y ocio.
Tras salir del confinamiento, el gasto en bienes inmuebles ha sido el área a la que más dinero se ha destinado, tanto por parte de los inversores españoles como de los globales. El 43% de los inversores españoles y los globales admitieron haber invertido o comprado un inmueble.
De los que invirtieron, el 47% de los españoles encuestados reconoció haber realizado inversiones más conservadoras, mientras que el 44% optó por aquellas más arriesgadas. Las áreas de inversión preferidas por los españoles fueron los valores tecnológicos (60%), las acciones o fondos inmobiliarios (48%) y las criptodivisas (46%).
SALUD MENTAL Y BIENESTAR FINANCIERO
El 66% de los inversores españoles reconoce que el comportamiento de sus inversiones afecta a su salud mental. Además, mientras que antes de la pandemia sólo el 37% de los españoles pensaba en sus inversiones con frecuencia, ahora el 44% revisa sus carteras una o más veces a la semana, y el 22% lo hace 2-3 veces al mes.
Por otra parte, el 75% de los encuestados está de acuerdo en que, desde el inicio de la pandemia, ha dedicado más tiempo a pensar en su bienestar financiero y a reorganizar sus finanzas personales.
IMPACTO DE LAS MACROTENDENCIAS EN LAS INVERSIONES
Las cuatro macrotendencias que los inversores españoles ven con mayor potencial de mejorar la rentabilidad son la mayor adopción de la inteligencia artificial por parte de las empresas, el aumento del control y regulación de las compañías tecnológicas, la gestión del cambio climático y la inflación.
En cuanto al cambio climático, las generaciones más jóvenes, Z (53%) y Millennials (34%), son las más optimistas sobre esta macrotendencia. Mientras que, con respecto a la inflación, en España, el 28% de los inversores cree que tendrá un impacto positivo en sus carteras, frente al 30% que opina lo contrario y el 35% que cree que no le afectará.
LOS ASESORES INDEPENDIENTES PASAN A SER EL PUNTO DE REFERENCIA
Llama la atención que, mientras en 2020 los inversores españoles priorizaban a los bancos como fuente de asesoramiento financiero (52%), en 2021 prefieren recurrir a asesores independientes como primera opción (47%). En paralelo, los bancos han pasado al segundo lugar (43%).
Esta no es la tendencia en otros lugares pues, tanto a nivel global como europeo, los inversores siguen optando por su banco (45% y 42%, respectivamente) antes que por un asesor financiero independiente (40% y 36%, respectivamente).
Entre generaciones, las divergencias en España son llamativas. Los inversores Millennials tienden a obtener asesoramiento financiero a través de un profesional independiente (el 52% de los Millenials se asesora con asesores financieros independientes y sólo el 39% con bancos) mientras que los Baby-Boomers tienden a hacerlo a través de un banco (el 55% se asesora en bancos y sólo el 42% recurre a asesores financieros independientes).
