SpaceX ha fixat finalment en 135 dòlars per acció el preu de la seva propera sortida a borsa, una operació que atorgaria a la companyia d'Elon Musk una valoració d'1,77 bilions de dòlars i la situaria entre les empreses cotitzades més grans dels Estats Units.
La companyia aeroespacial, que cotitzarà al Nasdaq sota el ticker SPCX, preveu vendre 555,6 milions d'accions, una operació amb què espera captar uns 75.000 milions de dòlars. A més, les entitats col·locadores disposaran d'una opció per adquirir-ne 83,33 milions de títols més, cosa que elevaria l'import potencial de l'oferta en uns 11.200 milions de dòlars addicionals.
La companyia té previst debutar al mercat el proper 12 de juny en una operació que superaria àmpliament el rècord d'Alibaba i es convertiria en la sortida més gran a borsa de la història. A la valoració prevista, SpaceX se situaria per sobre de Tesla, la capitalització borsària del qual ronda actualment els 1,6 bilions de dòlars. Després de l'operació, Musk mantindrà més del 82% dels drets de vot de l'empresa.
L'expectació que ha despertat l'OPV ha portat Wall Street a desplegar una intensa campanya per atraure inversors. Segons informa Bloomberg, el conseller delegat de JP Morgan, Jamie Dimon, mantindrà aquest dijous una reunió interactiva amb milers de clients de banca privada de l'entitat per analitzar l'operació amb directius de SpaceX.
La trobada comptarà amb la participació de Gwynne Shotwell, presidenta de la companyia, i de Bret Johnsen, director financer de l'empresa. La sessió serà retransmesa a unes 90 oficines de JP Morgan repartides per 26 estats i s'espera que hi assisteixin més de 2.500 clients d'alt patrimoni.
Tot i que els bancs solen organitzar presentacions per a inversors abans d'una oferta pública de venda, l'abast d'aquesta iniciativa posa de manifest l'enorme demanda que genera el debut borsari de SpaceX i la importància que té l'inversor detallista per a l'ecosistema empresarial de Musk.
Goldman Sachs en lidera la col·locació, acompanyat per Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup i JP Morgan, entre d'altres entitats. En total, 23 bancs participen en una de les operacions corporatives més rellevants dels darrers anys.
La sortida a borsa de SpaceX també contribueix a reactivar el mercat nord-americà d'OPV. L'interès per les companyies vinculades a la intel·ligència artificial continua sent elevat i altres empreses del sector, com Anthropic i OpenAI, també preparen el seu desembarcament als mercats.
La documentació remesa al regulador nord-americà revela, a més, els estrets vincles existents entre les diferents companyies controlades per Musk. SpaceX va assenyalar que la seva divisió d'intel·ligència artificial, xAI, va adquirir a l'abril bateries Megapack de Tesla per valor de 269 milions de dòlars. Així mateix, Tesla té a prop de 19 milions d'accions de SpaceX, valorades en uns 2.560 milions de dòlars al preu fixat per a l'oferta.
Aquestes connexions han alimentat les especulacions sobre una possible integració futura entre Tesla i SpaceX. Diverses informacions publicades als Estats Units apunten que Musk hauria discutit internament la possibilitat de combinar les dues companyies, que des de fa anys comparteixen recursos, tecnologia i personal.
La participació de JP Morgan a l'operació resulta especialment cridanera per la complicada relació que van mantenir durant anys el banc i l'empresari. L'entitat va demandar Tesla el 2021 per una disputa relacionada amb derivats sobre accions, un litigi que les dues parts van acordar retirar el novembre del 2024. Mesos després, Dimon va assegurar que havia fet les paus amb Musk i es va comprometre a col·laborar amb ell i les seves empreses en el futur.