Las acciones de easyJet se disparan en bolsa después de que la compañía haya anunciado un principio de acuerdo para que el fondo Castlelake adquiera el 100% de la aerolínea británica de bajo coste por unos 5.500 millones de libras esterlinas.
La nueva propuesta supone una oferta en efectivo de 6,90 dólares por acción. Castlelake tiene ahora hasta el 3 de agosto para presentar una oferta en firme o retirarse de una operación que, en última instancia, supondría la exclusión de bolsa de easyJet. El precio propuesto representa una prima del 24% respecto al cierre bursátil del viernes, aunque se sitúa ligeramente por debajo del rango de 7,10 a 7,40 libras por acción que los analistas habían estimado previamente.
"No hay certeza de que se vaya a presentar una oferta firme, incluso si se cumplen o se renuncian las condiciones previas", señala la aerolínea en un comunicado, al tiempo que indica que Castlelake tiene "un enorme respeto" por la aerolínea y sus empleados y que su plan, de adquirir la compañía, se centrará en apoyar su crecimiento y el programa de modernización de flota.
Esta es la quinta oferta de Castlelake tras un mes de negociaciones entre el fondo y la aerolínea. El primer acercamiento por easyJet se produjo a a finales de mayo y desde entonces ha ido elevando su oferta desde los 5,6 a las 6,5 libras por acción. Cabe señalar que easyJet se mostró más favorable a la operación, concediendo acceso limitado a información comercial y solicitando una prórroga hasta el 5 de julio.
Castlelake ha ofrecido un compromiso de realizar sus "mejores esfuerzos" para obtener las autorizaciones regulatorias necesarias y se ha asociado con Mark Breen y Peter Bellew, antiguo directo de easyJet, para cumplir los requisitos de propiedad establecidos por la normativa del Reino Unido y de la Unión Europea.
La oferta se produce en un momento de tensión para el sector mundial de la aviación, ya que las aerolíneas afrontan un encarecimiento del combustible para aviones provocado por el conflicto en Oriente Medio. La Asociación Internacional de Transporte Aéreo (IATA) advirtió el mes pasado de que los beneficios de las aerolíneas podrían reducirse a la mitad este año debido al aumento del coste del combustible, que se espera sea aproximadamente un 70% superior al del año anterior.
La compañía anunció pérdidas de 377 millones de libras en su primer semestre fiscal, un 29% más que hace un año, debido a los incrementos de los combustibles para la aviación. De hecho, easyJet destacó que el coste del combustible "sigue siendo incierto" debido a esta volatilidad y prevé que el coste por asiento-kilómetro disponible (CASK, por sus siglas en inglés) aumente en los próximos seis meses a un ritmo de "un dígito bajo".
La compañía cuenta con una cobertura de combustible del 72% a un precio de 726 dólares por tonelada métrica. Cada movimiento de 100 dólares/tonelada implica aproximadamente un gasto de 35 millones de libras en combustible.
Por otro lado, easyJet señaló que las reservas estaban vendidas al 58% para el segundo semestre, lo que supone una reducción de dos puntos porcentuales respecto a los mismos datos del año pasado. El tercer trimestre está vendido al 79% (un punto porcentual menos) y el cuarto, al 40% (tres puntos porcentuales menos). Con todo, la aerolínea destacó que la demanda de viajes ha continuado siendo "positiva", ya que los pasajeros han aumentado un 6% en los últimos seis meses y el factor de ocupación alcanzó el 90%, mejorando dos puntos porcentuales frente al año anterior.
