Morgan Stanley ha anunciado que su beneficio ha aumentado un 60% entre abril y junio hasta situarse en 5.581 millones de dólares. Esta cifra récord se traduce en un beneficio por acción (BPA) de 3,46 dólares, que se sitúa por encima de los 2,94 dólares que proyectaba el consenso de analistas.
"La intensa actividad de los mercados y una ejecución consistente en nuestras tres regiones impulsaron unos resultados excepcionales para nuestro modelo de firma integrada, permitiéndonos alcanzar unos ingresos récord de más de 21.000 millones de dólares y un beneficio por acción récord de 3,46 dólares", ha indicado Ted Pick, presidente y consejero delegado de Morgan Stanley.
El incremento de la actividad en los mercados, impulsado por el auge mundial de la inteligencia artificial (IA), también permitió a JP Morgan y Goldman Sachs superar las previsiones en ingresos por negociación de renta variable.
Asimismo, el gigante bancario obtuvo una rentabilidad sobre el capital tangible (ROTCE) del 26,6%, lo que, según la entidad, refleja su "sólida" generación de beneficios. Además, la ratio de eficiencia se situó en el 65% durante el primer semestre del año, lo que "demuestra un sólido apalancamiento operativo al tiempo que la compañía continuó invirtiendo en sus negocios".
La división de Institutional Securities (Banca Institucional) alcanzó unos ingresos netos récord de 11.000 millones de dólares, impulsados por el excelente comportamiento del negocio de renta variable (Equity) gracias a una intensa actividad de los clientes, así como por la fortaleza de Banca de Inversión, donde continuó ganando impulso la actividad de captación de capital y de asesoramiento estratégico.
Por su parte, Wealth Management (Gestión de Patrimonios) registró ingresos netos récord de 8.900 millones de dólares, apoyados en el crecimiento de las comisiones de gestión de activos, la sólida actividad de los clientes y el aumento de los ingresos netos por intereses, alcanzando un margen antes de impuestos del 30,5%. Durante el trimestre, el negocio captó 148.000 millones de dólares en nuevos activos netos y 39.000 millones de dólares en activos gestionados con comisiones recurrentes.
Finalmente, la división de Investment Management (Gestión de Activos) obtuvo ingresos netos de 1.600 millones de dólares, impulsados principalmente por el aumento de las comisiones de gestión de activos como consecuencia del mayor volumen medio de activos bajo gestión (AUM). Durante el trimestre también registró entradas netas positivas de capital a largo plazo por importe de 7.500 millones de dólares.
La compañía recompró acciones ordinarias propias por un importe de 1.500 millones de dólares durante el trimestre, en el marco de su programa de recompra de acciones.
Asimismo, el Consejo de Administración de Morgan Stanley autorizó un programa plurianual de recompra de acciones ordinarias de hasta 20.000 millones de dólares, que comenzará en el tercer trimestre de 2026 y no tendrá una fecha de vencimiento predeterminada.
También aprobó un dividendo trimestral de 1,15 dólares por acción, lo que supone un incremento de 15 centavos respecto al dividendo anterior. El pago se efectuará el 14 de agosto de 2026 a los accionistas registrados al 31 de julio de 2026.
