Samsung Biologics ha anunciado este lunes el lanzamiento de una oferta de compra por el capital 100% diluido de la farmacéutica suiza PolyPeptide, especializada en principios activos farmacéuticos (API) basados en péptidos, por un total de 1.460 millones de francos suizos (1.580 millones de euros).
De acuerdo con los términos de la oferta, los accionistas de PolyPeptide recibirán 44,31 francos suizos (47,95 euros) en efectivo por cada acción, lo que implica una valoración patrimonial aproximada de 1.460 millones de francos suizos. Se espera que la operación se complete a finales de 2026, siempre que se cumplan las condiciones habituales para este tipo de ofertas, entre ellas alcanzar un umbral mínimo de aceptación de dos tercios, obtener las autorizaciones regulatorias correspondientes y satisfacer las demás condiciones descritas en el preanuncio publicado este lunes, así como en el folleto de la oferta que se publicará conforme a la legislación suiza sobre adquisiciones.
El Consejo de Administración de PolyPeptide, ha recomendado por unanimidad a los accionistas aceptar la oferta pública, con sujeción a los términos y condiciones establecidos en el folleto. El Consejo considera que la transacción constituye un resultado "muy favorable" tanto para los accionistas como para la propia compañía, al tiempo que sitúa a PolyPeptide en una posición idónea para afrontar su siguiente etapa de crecimiento como parte de Samsung Biologics.
PRIMA DEL 40%
El precio ofrecido representa una prima del 40 % respecto al precio de cierre no afectado de 31,65 francos suizos por acción, correspondiente al cierre del mercado del 10 de abril de 2026 en la Bolsa Suiza SIX, último día de cotización antes de que surgieran rumores sobre una posible adquisición de PolyPeptide. Asimismo, el precio supone una prima aproximada del 11,6 % respecto al precio medio ponderado por volumen de negociación durante los 60 días bursátiles anteriores al anuncio de la operación.
La operación cuenta además con el respaldo del principal accionista de PolyPeptide, titular de aproximadamente el 55,65 % de las acciones en circulación (excluidas las acciones propias), quien se ha comprometido irrevocablemente a acudir con la totalidad de su participación.
Con esta operación, Samsung Biologics ampliará sus capacidades más allá de los anticuerpos y los conjugados anticuerpo-fármaco (ADC) para incorporar también los medicamentos terapéuticos basados en péptidos, uno de los segmentos con mayor crecimiento dentro de la industria biofarmacéutica, impulsado por la creciente demanda mundial de tratamientos contra la obesidad y por la expansión continua de las terapias peptídicas hacia nuevas áreas terapéuticas.
La transacción combinará la capacidad de fabricación a escala global de Samsung Biologics con la experiencia altamente especializada de PolyPeptide en el ámbito de los péptidos, creando una plataforma CDMO multimodal diferenciada e integrada de extremo a extremo. PolyPeptide figura entre las principales CDMO especializadas en péptidos del mundo gracias a su avanzada plataforma tecnológica y a una trayectoria contrastada de más de 70 años de experiencia en la fabricación de principios activos farmacéuticos, durante la cual ha producido más de 1.000 péptidos terapéuticos.
Gracias a las capacidades de PolyPeptide en el ámbito de los péptidos, sus tecnologías innovadoras y su contrastada experiencia en fabricación comercial, Samsung Biologics pretende ofrecer servicios a sus clientes en un abanico más amplio de modalidades terapéuticas, respondiendo a la creciente demanda de tratamientos basados en péptidos, especialmente en las áreas de obesidad y diabetes, incluidas las terapias con GLP-1, al tiempo que impulsa la innovación en ámbitos de alto crecimiento como la oncología y otras indicaciones emergentes.
La compañía cuenta con centros operativos en Suecia, Bélgica, Francia, Estados Unidos e India, además de una oficina corporativa en Suiza y un centro independiente de innovación en Estrasburgo (Francia). Sus capacidades abarcan investigación y desarrollo (I+D), desarrollo de procesos y fabricación comercial.
"Esta adquisición refuerza nuestra estrategia de crecimiento a largo plazo no solo al ampliar nuestra cartera de servicios mediante la incorporación de la modalidad de péptidos, incluidos los tratamientos con GLP-1, sino también al fortalecer nuestra presencia geográfica y nuestra proximidad a los clientes en Estados Unidos, Europa e India", ha indicado el presidente del Consejo de Administración y director ejecutivo (CEO) de Samsung Biologics, John Rim.
Por su parte, Peter Wilden, presidente del Consejo de Administración de PolyPeptide, ha señalado que la compañía sobre la dedicación de nuestros empleados, una profunda experiencia científica y un firme compromiso con nuestros clientes. "Tras una revisión exhaustiva de las distintas alternativas estratégicas, el Consejo está convencido de que la oferta de Samsung Biologics constituye una propuesta muy atractiva para nuestros accionistas, ya que ofrece un precio en efectivo favorable y un valor inmediato y seguro", ha apuntado.