- -0,020€
- -1,63%
Audax Renovables ha defendido este miércoles, en una nota remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) su oferta pública de adquisición (opa) voluntaria lanzada sobre el 100% de Elmera. Y lo ha hecho después de que el consejo de administración de la firma noruega haya recomendado a sus accionistas aceptar la oferta alternativa lanzada por la finlandesa Fortum.
Tal y como ha dicho la empresa presidida por José Elías, su oferta tiene más oportunidades de prosperar, aunque no la mantendrá de forma indefinida. Cabe recordar que Audax ofreció 41,20 coronas noruegas por acción en efectivo, frente a las 47 coronas noruegas que ha ofrecido Fortum.
Y aunque la española abrió la puerta hace unos días a mejorar el precio ofrecido por el 100% de Elmera si podía llevar a cabo un proceso de 'due diligence', lo cierto es que cree que el proceso podría darse por cerrado dentro de poco, al tener ya identificadas "otras múltiples oportunidades estratégicas".
Según recuerda, durante los últimos dos meses ha presentado tres propuestas al consejo de Elmera, solicitando acceso a un proceso de 'due diligence' que le "habría permitido formular una oferta plenamente informada y evaluar adecuadamente el valor de Elmera sobre la base de toda la información relevante". Sin embargo, no ha sido posible.
Audax defiende que aún cree que Elmera es una compañía "altamente atractiva" y que la combinación de ambas "presentaría méritos industriales y estratégicos convincentes".
Su oferta, destaca, presenta una "contraprestación íntegramente en efectivo con financiación comprometida de un nuevo participante en el mercado nórdico, baja complejidad de ejecución, riesgo regulatorio limitado y un umbral mínimo de aceptación de solo el 66,7%, características diseñadas para dar a los accionistas un alto grado de certidumbre en la ejecución".
No obstante, el consejo de Elmera parece decantarse por la operación alternativa con Fortum, aunque según Audax podría "estar sujeta a los procesos habituales de revisión regulatoria".
Sobre todo porque "la combinación de dos de los principales operadores de comercialización de electricidad en el mercado noruego puede generar preocupaciones en materia de competencia debido al riesgo de concentración y la reducción de la competencia que, en última instancia, podría afectar a los consumidores y a la probabilidad de cierre de la operación".
En cualquier caso, dice Audax, tiene "múltiples oportunidades estratégicas disponibles", por lo que evalúa de forma constante "dónde el capital y los recursos pueden crear el mayor valor a largo plazo para sus accionistas". Por eso avisa a Elmera de que debe pensar bien en su futuro, y es que la oferta presentada por Audax tiene fecha de caducidad.
"Las oportunidades estratégicas y decisiones de asignación de capital no pueden mantenerse abiertas indefinidamente", concluye.
