Wall Street cotiza este martes con signo mixto, con leves caídas en el Dow Jones y tímidas subidas en el Nasdaq y Wall Street en un día marcado por el descenso del IPC en EEUU en junio al 3,5% interanual - siete décimas menos que en mayo y tres décimas menos de lo que esperaba el mercado- y la comparecencia del presidente de la Reserva Federal (Fed), Kevin Warsh ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de los Estados Unidos, en la que ha afirmado que la Fed "no tolerará" una inflación persistentemente elevada y ha manifestado su compromiso con la estabilidad de precios. Todo ello, en un día en el que la tensión entre EEUU e Irán se recrudece.
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Las decisiones presidente Donald Trump, quien ha restablecido el bloqueo estadounidense sobre los buques iraníes y ha anunciado un peaje del 20% de la carga a cada barco que cruce el estrecho de Ormuz, están impactando sobre el precio del petróleo y tras las subidas de más de un 8% de ayer, el precio en del barril en los dos principales sistemas de referencia vuelve a subir este martes. Así pues, el precio del petróleo West Texas sube un 2,62%, hasta los 80,69 dólares y el del barril Brent, referencia para Europa, sube un 3,60%, hasta los 86,30 dólares.
"A partir de ahora, Estados Unidos será conocido como 'EL GUARDIÁN DEL ESTRECHO DE ORMUZ', pero como tal, y por una cuestión de JUSTICIA, recibirá un reembolso del 20% sobre toda la carga transportada, por todos los costes necesarios para garantizar la seguridad de esta zona tan volátil del mundo. El proceso y la formación comenzarán de inmediato", ha publicado Trump en su red social Truth.
Así, en Link Securities aseguran que "se trata de una iniciativa que consideramos muy difícil de implementar y que, de aplicarse, limitaría aún más el tráfico marítimo por esta vía estratégica, además de encarecer significativamente el coste del transporte de mercancías".
"Esto son malas noticias, ya que dicho arancel elevaría los costos de tránsito mucho más allá de los aproximadamente 2 millones de dólares por buque que Irán había propuesto cobrar", ha valorado Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote.
Con todo, en Renta 4 Banco ponen el foco en que "estas declaraciones contravienen el derecho internacional (libre tránsito marítimo) y son contradictorias con la oposición previa de EEUU a tarifas en el estrecho (por parte de Irán) y con las relaciones con sus aliados en la zona (Arabia Saudí, EAU, Kuwait e Iraq exportan su crudo por el estrecho), por lo que parece más bien una táctica negociadora".
Es más, para los analistas de XTB España, "el problema vuelve a ser claro: el tráfico en el estrecho de Ormuz vuelve a congelarse y el crudo no fluye. Tenemos que señalar que aunque uno de los bandos afirme que el estrecho está abierto, si el otro lo da por cerrado los barcos no van a cruzar esta ruta".
No obstante, y aunque los precios del petróleo han despuntado, estos expertos consideran que el mercado todavía no está descontando el riesgo de escasez. "Este no es nuestro escenario central, ya que Trump puede volver a anunciar una tregua en cualquier momento, pero sin duda no es descartable que el precio del Brent vuelva a acercarse a los 100 dólares si en los próximos días no se paran las hostilidades".
WARSH BAJO LA SOMBRA DEL IPC
A nivel macro, una de las grandes noticias es el dato de inflación de junio en EEUU, que se ha situado en el 3,5%, siete décimas menos que en mayo (4,2%) y tres décimas menos que lo que anticipaban los analistas. Asimismo, la inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, también ha descendido y se ha situado en el 2,6%, tres décimas menos que en mayo (2,9%) y dos décimas menos que lo esperado por los analistas.
"Esta es una sorpresa muy significativa a la baja en el IPC. Los precios generales cayeron un 0,4% en términos mensuales, mientras que la inflación subyacente se mantuvo completamente plana, en el 0,0%. En tasa anual, el IPC subyacente se moderó hasta el 2,6%, muy por debajo del 2,8% previsto, lo que demuestra que las presiones inflacionarias de fondo se están debilitando mucho más rápido de lo que esperaba el mercado", ha indicado el jefe de operaciones de Monaxa, Petros Pantzari, quien ha señalado que el mensaje inmediato para los mercados es claramente 'dovish'.
Asimismo, ha vaticinado que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y el dólar podrían verse presionados a la baja, mientras que el oro, la renta variable y las acciones tecnológicas más sensibles a los tipos de interés podrían recibir un fuerte impulso. "El informe de hoy deja claramente a los partidarios de una inflación persistente en una posición mucho más débil", ha apuntado, a la vez que ha indicado que conviene interpretar estos datos con prudencia, ya que los precios del petróleo han comenzado a repuntar y los inversores "no deben perder de vista ese factor".
Otro de los protagonistas del día es el presidente de la Reserva Federal Kevin Warsh, quien ha comparecido ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de los Estados Unidos. En su intervención, ha asegurado que el objetivo primordial de la Reserva Federal es acertar con la política monetaria, o acercarnos lo más posible a ello. "Esa es nuestra meta clara y constante, la estrella que guía nuestro rumbo. Y si logramos acertar con la política -y lo haremos-, el repunte de la inflación de los últimos cinco años quedará atrás", ha señalado, a la vez que ha indicado que la elevada inflación "ha supuesto una carga excesiva para los hogares y las empresas estadounidenses" y ha añadido que el banco central tiene las herramientas para controlarla,
"Si bien las fluctuaciones mensuales de los precios son inevitables —especialmente en un mundo convulso—, la inflación subyacente a largo plazo viene determinada en gran medida por la política monetaria. Los miembros de nuestro Comité no toleran una inflación persistentemente elevada y compartimos un firme compromiso de restablecer la estabilidad de precios", ha aseverado.
ARRANCA LA TEMPORADA DE RESULTADOS
Desde el punto de vista empresarial, ha comenzado la temporada de resultados del segundo trimestre con la cuentas de los grandes bancos como JP Morgan, Bank of America, Wells Fargo, Goldman Sachs y Citi.
El beneficio de JP Morgan ha aumentado un 41% en el segundo trimestre del año. En concreto, las ganancias netas de la firma norteamericana han totalizado 21.155 millones de dólares frente a los 14.987 millones conseguidos un año atrás.
En el caso de Bank of America, ha superado las estimaciones del mercado con sus resultados del segundo trimestre al obtener un beneficio neto de 9.100 millones de dólares, lo que supone un incremento del 26,39% respecto a los 7.200 millones de dólares logrados en el mismo periodo del ejercicio previo.
El incremento de sus ingresos por el cobro de intereses ha favorecido a las ganancias de Wells Fargo, cuyo beneficio ha crecido más de lo esperado durante el segundo trimestre, alcanzando los 6.410 millones de dólares (2 dólares por acción), en contraste con los 5.490 millones (1,6 dólares por acción) del mismo periodo del año anterior.
Las ganancias de Goldman Sachs han aumentado hasta 6.630 millones de dólares en el segundo semestre de 2026, lo que supone un incremento del 78% respecto al mismo período del año pasado y un 18% más que lo conseguido en el primer trimestre del año.
"Según las estimaciones del consenso de analistas de FactSet, el beneficio por acción (BPA) agregado de las compañías integrantes del S&P 500 habría crecido un 29% en tasa interanual, lo que supondría el mayor incremento trimestral desde el cuarto trimestre de 2021. Los analistas, por tanto, han situado el listón muy alto", remarcan en Link Securities.
OTROS MERCADOS
En otros mercados, el euro se aprecia un 0,6% ($1,1451), y la onza de oro gana un 2,20% ($4.093).
La rentabilidad del bono americano a 10 años cae al 4,571% y el bitcoin repunta un 2,75%.
