Wall Street cotiza con cautela este miércoles en una sesión marcada (otra vez) por los resultados de los bancos y la Reserva Federal (Fed). Además, los inversores han conocido unos precios de producción de junio que han subido menos de lo esperado.
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Este dato se suma al IPC publicado ayer, que "ofrece un respiro, pero no una señal de que todo está bien. Una menor inflación es positiva para los consumidores, los mercados y la economía, mientras que la menor amenaza de una subida de tipos en julio podría actuar como catalizador alcista. Esto podría permitir a los inversores volver a centrar su atención en los resultados empresariales y las elevadas expectativas para este trimestre. Si bien la inflación se ha moderado, no ha desaparecido", valora Bret Kenwell, analista de mercados de eToro en EEUU.
De hecho, Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote considera que, "dado que la caída de la inflación en EEUU se debió en gran medida al fuerte retroceso de los precios de la energía, es probable que el alivio inflacionario no dure mucho".
Y es que esta experta pone el foco en que las tensiones en Oriente Medio están aumentando. "El presidente de EEUU dio marcha atrás en su última propuesta, y quizás una de las más absurdas hasta ahora, de cobrar una tasa del 20% a todos los buques que transitan por el estrecho de Ormuz. Sin embargo, las huelgas en la región continúan, la infraestructura energética está sufriendo daños y los precios del petróleo y el gas están subiendo".
Por ello, el mercado ha vigilado de cerca los precios de producción, que se han situado en el 5,5% en el sexto mes del año, por debajo del 6% de mayo e inferior al 6,2% anticipado por el consenso.
Con todo, Kenwell ve probable que los inversores se sientan más seguros de que la inflación ha alcanzado su punto máximo, lo que aliviará la preocupación de que la Fed se vea obligada a subir los tipos a finales de este mes. "Sin embargo, no se trata de una situación de todo o nada. Un dato de IPC más moderado no garantiza que el banco central mantenga las tipos de interés sin cambios, y mucho menos que vuelva a considerar recortes, especialmente con una inflación aún por encima del objetivo y un repunte de los precios del petróleo en medio de una renovada inestabilidad geopolítica".
CON LA MIRA EN WARSH
A este respecto, el presidente de la Fed, Kevin Warsh ha vuelto a ser protagonista con su intervención ante el Comité Bancario del Senado, donde ha presentado el 'Informe Semestral de Política Monetaria' del organismo y en cuyo discurso no ha dado pistas sobre los movimientos futuros de los tipos de interés.
En este sentido, el titular del banco central ha asegurado que "las últimas cifras de precios siguen siendo medidas imperfectas de las presiones inflacionarias persistentes", pero acoge "con satisfacción que los datos se muevan en la dirección correcta".
No obstante, este martes también evitó pronunciarse sobre ello en su comparecencia ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, donde insistió en que "el objetivo primordial de la Reserva Federal es acertar con la política monetaria, o acercarnos lo más posible a ello. Esa es nuestra meta clara y constante, la estrella que guía nuestro rumbo. Y si logramos acertar con la política -y lo haremos-, el repunte de la inflación de los últimos cinco años quedará atrás".
Por otro lado, la agenda de este miércoles también recoge el Libro Beige de la Fed, que dará más información sobre la actividad y las expectativas económicas del país.
MÁS RESULTADOS DE LA BANCA
A nivel empresarial, los grandes bancos de EEUU han seguido presentando sus resultados del segundo trimestre y este miércoles ha sido el turno de Morgan Stanley, BlackRock o BNY Mellon.
Morgan Stanley ha anunciado que su beneficio ha aumentado un 60% entre abril y junio hasta situarse en 5.581 millones de dólares. Esta cifra récord se traduce en un beneficio por acción (BPA) de 3,46 dólares, que se sitúa por encima de los 2,94 dólares que proyectaba el consenso de analistas.
BlackRock ha cerrado el segundo trimestre de 2026 con un beneficio neto de 1.914 millones de dólares, lo que supone un crecimiento del 20% desde los 1.593 millones de dólares obtenidos en el mismo periodo del ejercicio previo. Esto se traduce en un beneficio por acción diluido se ha situado en 12,19 dólares por título.
Bank of New York Mellon ha elevado su beneficio neto un 22%, hasta los 1.696 millones de dólares, gracias al crecimiento de los ingresos netos por intereses (+20%). La entidad también ha llevado sus ingresos a un récord de 5.698 millones de dólares (+13%).
"La temporada de resultados de la banca de inversión americana ha comenzado con un tono mixto y exigente, que a pesar de batir las estimaciones de consenso de forma generalizada gracias al dinamismo de la banca de inversión (IPOs, M&A) y la financiación de proyectos de IA, ha dejado lecturas mixtas en el mercado", exponen en Renta 4 Banco.
"Según las estimaciones del consenso de analistas de FactSet, el beneficio por acción (BPA) agregado de las compañías integrantes del S&P 500 habría crecido un 29% en tasa interanual, lo que supondría el mayor incremento trimestral desde el cuarto trimestre de 2021. Los analistas, por tanto, han situado el listón muy alto", remarcan en Link Securities.
OTROS MERCADOS
En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 1,15% ($80,25) y el Brent avanza un 0,59% ($85,33). Por su parte, el euro se aprecia un 0,06% ($1,1426), y la onza de oro pierde un 0,10% ($4.065).
La rentabilidad del bono americano a 10 años cae al 4,565% y el bitcoin repunta un 1,03% ($65.230).
