El panorama energético global está atravesando una "rápida transformación", explican los expertos de UBP, ya que "con el aumento de las tensiones geopolíticas, la creciente preocupación por la seguridad energética y la aceleración de los compromisos climáticos, la descarbonización está ganando un impulso sin precedentes, abriendo atractivas oportunidades de inversión a largo plazo".
Los expertos del banco creen que el sector se mueve "de la tensión a la transición", un proceso en el que "los gobiernos están acelerando las inversiones en energías renovables, infraestructuras y resiliencia industrial". Además, creen que "la electrificación y la eficiencia están transformando sectores enteros, desde el transporte hasta el sector inmobiliario", mientras "el capital fluye cada vez más hacia soluciones que hacen posible una economía baja en carbono".
En este contexto, creen que "nunca ha habido mejor momento para invertir en descarbonización", ya que "la oportunidad abarca cadenas de valor completas: vehículos e infraestructura de carga, procesos industriales y nuevos materiales, fabricación avanzada, optimización digital, soluciones de calefacción y refrigeración, y eficiencia energética en edificios".
"China sigue siendo fundamental como productor y exportador a gran escala de tecnologías limpias competitivas, acelerando la electrificación global y la descarbonización industrial", explican.
En UBP también destacan el "crecimiento estructural de la demanda de electricidad", que se ve "amplificado por las cargas de computación de IA, los centros de datos y la electrificación del transporte, la industria y los edificios", lo que "está impulsando las soluciones limpias".
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"La mayor adopción de vehículos eléctricos y la electrificación generalizada del uso final están extendiendo las tecnologías a lo largo de las cadenas de suministro y los usos finales, lo que permite un despliegue más rápido y profundo de infraestructuras bajas en carbono. La descarbonización está transformando las industrias y las cadenas de valor, creando nuevas oportunidades para los inversores, impulsada por el apoyo político, los avances tecnológicos y la creciente demanda de energía", agregan.
Además, recuerdan que "la inversión en la transición energética alcanzó los 2,3 billones de dólares en 2025 (+8% interanual)", al tiempo que el gasto en la cadena de suministro de energía limpia alcanzó los 127.000 millones de dólares.
"La AIE estima que la inversión en centros de datos ronda los 0,5 billones de dólares, una cifra superior a la de la energía solar, pero inferior a la del transporte electrificado", comentan.
De cara al futuro, los estrategas de UBP proyectan que "la demanda de minerales para energía limpia se duplique al menos para 2040 según las políticas actuales y podría cuadruplicarse en un escenario de desarrollo sostenible".
EL VEHÍCULO ELÉCTRICO
Uno de los sectores en el que encuentran mejores oportunidades de inversión es el de los vehículos eléctricos, ya que este mercado "continúa expandiéndose a nivel mundial, impulsado por la escala y las ventajas de costes de China, mientras que Europa y Estados Unidos muestran desaceleraciones relacionadas con el calendario de incentivos y los cambios regulatorios".
"Los vehículos eléctricos podrían alcanzar el 40% de las ventas de autos nuevos para 2030 (frente al 25% en 2025) con las políticas actuales. En 2025, se vendieron más de 20 millones de vehículos eléctricos (+20%), lo que representa aproximadamente el 25% del total de autos nuevos vendidos. La inversión en transporte electrificado (vehículos eléctricos e infraestructura de carga) alcanzó los 893.000 millones de dólares (+21% interanual)", señalan.
En concreto, creen que los inversores pueden aprovechar esta tendencia apostando por compañías enfocadas en "vehículos eléctricos, infraestructura de carga, cadena de suministro de baterías (incluidas materias primas, producción de celdas y reciclaje), tecnología de pilas de combustible, producción y distribución de hidrógeno, soluciones para el transporte pesado, electrificación de redes ferroviarias y modernización del transporte público".
OPORTUNIDADES POR REGIONES
Los expertos del banco creen que China será una de las principales beneficiadas de la apuesta por la descarbonización, aunque las oportunidades se extienden por todas las regiones.
Así, señalan que "Europa aspira a impulsar la seguridad y la competitividad energéticas reduciendo la dependencia de los combustibles fósiles importados y cumpliendo los ambiciosos objetivos para 2030".
"A pesar de desafíos como el apagón en la Península Ibérica, la red interconectada de la UE ha avanzado. En 2024, los combustibles fósiles representaron menos del 30% de la generación eléctrica, con la energía solar y eólica a la cabeza. El apoyo a la energía nuclear está aumentando (especialmente en Bélgica, Francia e Italia). Se prevé que la generación eléctrica crezca aproximadamente un 40% para 2035, impulsada por las inversiones en almacenamiento de energía, la reforma del mercado y la expansión de la red para integrar las energías renovables y mejorar la asequibilidad", valoran.
En Estados Unidos, el gasto en energías renovables y combustibles de bajas emisiones "casi se duplicó en la última década", mientras "los recientes debates políticos fortalecen la competitividad nacional en materia de energía, infraestructura e industria, apoyando indirectamente la transición energética".
"A pesar de las dificultades políticas, la inversión en energías limpias aumentó un 3,5% en 2025, alcanzando los 378.000 millones de dólares, y se prevé que alrededor del 93% de la nueva capacidad eléctrica estadounidense a principios de 2026 sea renovable, principalmente solar", concluyen.
