Indexa Capital ha publicado su informe de rentabilidad del primer semestre de 2026. Así, las carteras de fondos de entre 10.000 y 100.000 euros obtuvieron rentabilidades de entre el 0,8% (perfil 0/10) y el 15,2% (perfil 10/10). La cartera media, la número 8, obtuvo una rentabilidad del 12,2%.
Las carteras de Indexa superaron de media en 1,4 puntos porcentuales a sus benchmarks durante el semestre. Estos índices, con datos de Inverco, representan la rentabilidad media de los fondos españoles comparables.
En este sentido, la firma ha comunicado que, desde el lanzamiento de Indexa a finales de 2015, las carteras acumulan una rentabilidad media del 87,3%, frente al 40,2% de sus benchmarks. La diferencia asciende a 47 puntos porcentuales, equivalente a 2,8 puntos porcentuales adicionales al año, o 47.000 euros más por cada 100.000 euros invertidos.
"Como ejemplo, la cartera número 8 acumula desde el 31 de diciembre de 2015 una rentabilidad del 131,4%, equivalente al 8,3% anual".
Unai Ansejo, cofundador y co-consejero delegado de Indexa Capital, ha señalado que "desde que lanzamos Indexa defendemos que una cartera global, diversificada y con bajas comisiones debería superar con creces a la media de los fondos comparables a largo plazo. Diez años y medio después, los datos siguen respaldando esa idea".
El semestre estuvo marcado por episodios de volatilidad durante marzo, aunque los mercados recuperaron posteriormente gran parte de las caídas. Según el análisis realizado por Indexa, las aportaciones de sus clientes apenas muestran relación con la evolución reciente de los mercados. Con datos hasta mayo de 2026, el coeficiente de determinación entre la rentabilidad de los últimos doce meses y las aportaciones netas se sitúa en el 7,3%, cerca de mínimos históricos.
"Las caídas forman parte del comportamiento normal de los mercados. Intentar anticiparlas o modificar la cartera durante esos episodios suele perjudicar la rentabilidad a largo plazo. Mantener una cartera adaptada al perfil de riesgo del inversor sigue siendo la mejor estrategia", ha dicho Ansejo.
El informe también recoge la evolución del resto de los servicios de inversión de la compañía. Por ejemplo, las carteras de planes de pensiones obtuvieron rentabilidades de entre el 1,6% y el 13,4% en el primer semestre de 2026, situándose de media 0,8 puntos porcentuales por encima de sus benchmarks.
